比亚迪锁定产能背后的磷酸铁锂暗战
车间里机器轰鸣，磷酸铁锂粉末装袋。
工人动作娴熟，戴着防护面罩，于是传送带旁不停忙碌，那是兴发的厂房。
两年来这条生产线全部产品，将发往比亚迪。
12月4日兴发宣布，与比亚迪签下大单。
合同约定两年时间，8万吨产能全部加工比亚迪，这不但是包场，其他客户买不到。
这样的操作在新能源圈少见，一般分给多个客户，风险分散。
但是这次比亚迪提前锁死产能，兴发订单稳定，灵活性却消失。
双方没说加工费多少，不过市场立刻反应。
第二天兴发股价涨了3%，于是投资者嗅到信号，仿佛利润会变。
兴发曾是传统化工厂，主营磷矿农药，而且新能源是近几年才切入的新业务。
它规划20万吨磷酸铁项目，但建设拖到明年启用，当下只有8万吨能产。
财报显示今年盈利不如去年，因此新能源贡献不大，占营收仅3%。
比亚迪的合同，对它意义不只产能利用，还有稳定现金流。
为什么比亚迪这么做？
有人认为是原材料趋势，因为碳酸锂价格近期平稳，但加工费在上涨。
有消息称行业头部湖南裕能，每吨加工费加3000元。
公司没承认，然而业内有人谈涨价。
利润被成本挤压，所以厂商想办法保空间。
去年碳酸锂飙升时，磷酸铁锂毛利过万，今年利润腰斩，尴尬。
大家寻找技术突破，比如高压实密度材料是方向，但这种工艺耗电更多，每吨电费多15%。
比亚迪不想受成本波动影响，因此合同写明它提供碳酸锂和配方，派人盯生产，兴发提供辅料和工人，严格代工模式。
技术链由比亚迪掌握，如果出问题，兴发支付技术服务费。
这种绑定让比亚迪更有底气，也让兴发必须跟节奏走。
行业并不安静，于是近期开工率回升，售价仍难提高。
云天化川恒等老厂扩产，竞争加剧。
业内人士预测明年平均开工率，可能跌破六成，小厂难撑，或逐步退出。
产能洗牌就这样开始。
储能是另一个变量，今年突然热起来。
从家庭到电网，应用场景增加，电池厂若不锁定供应，将来可能供不上。
比亚迪的提前动作，或是这种考量，因为它想确保动力电池原料安全，也要布局储能增长。
短期行业聚焦加工费变化，如果传闻成真，其他厂商也会跟进。
一旦加工费普遍上涨，产业链价格结构将重调。
这背后是复杂博弈，原料、加工成本、需求变化都是变量，因此每个环节都可能撬动格局。
比亚迪占住兴发全部产能，就像棋盘抢了关键一子，它能否掌握更多主动，要看一年后走势。
兴发得到稳定订单，获得与巨头合作机会，不过它接受技术依赖，和产能锁死的灵活性损失。
磷酸铁锂的故事，从原料到市场，再到加工费和技术链，正在变化，可见细节可能引发新的竞争。
这份合同或是转折点，它影响两家公司，也映射新能源材料竞争逻辑——先锁资源，再谈价格。
未来格局，会在这样的动作中悄然改写，最终等下一份财报，我们才能看清这步棋的价值。
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