2025年的中国商用车市场，在经历了年初的平淡之后，正迎来一轮新的政策驱动。备受行业关注的“以旧换新”政策，在今年显现出对商用车领域，尤其是老旧营运货车更强的针对性和力度。2025年3月18日，交通运输部、国家发改委、财政部联合发布《关于实施老旧营运货车报废更新的通知》，明确将国四排放标准的营运货车纳入报废更新补贴范围，并且首次将保有量不小的天然气车、甲醇车等也纳入了补贴范畴。
据行业初步估算，仅此一项政策调整，就有望释放超过10万辆国四及以下老旧货车的更新需求。在当前整体市场需求尚显不足、新能源转型与传统燃油车博弈加剧的背景下，这一政策的“加码”能否如预期般点燃商用车市场的“第二把火”，有效刺激增量，并真正惠及广大卡友和运输企业？其推行又可能面临哪些现实的“堵点”？
新政“加码”：国四与燃气车终入围，补贴撬动有多大？
对比2024年主要针对国三及以下车辆的“以旧换新”政策，2025年的新政在商用车领域，特别是中重型营运货车层面，展现了更大的决心和更广的覆盖面。其中，核心的变化在于淘汰范围显著扩展至国四车辆。众所周知，国三柴油车在路上的实际保有量已非常有限，且车况普遍较差，补贴激励的边际效应正在递减。国四货车目前仍是道路运输中的一部分重要力量，将其纳入淘汰更新范围，无疑将直接触动一个更庞大的存量市场。另一项重大突破是，新政策首次将天然气等清洁能源车型也纳入了补贴范畴。这在以往的此类政策中较为罕见，考虑到近年来天然气重卡因其经济性优势曾一度占据市场较高份额，这部分国四天然气车的更新换代，也将成为市场新的增长点。
那么，补贴的力度究竟如何？根据交通运输部等三部委的通知以及部分地方已出台的实施细则，例如浙江省、东莞市等地，老旧营运货车报废更新将按照报废车辆类型、提前报废时间和新购置车辆动力类型等实施差别化补贴。此前行业流传的文件曾提及，报废国三及以下排放标准营运类柴油货车并更新购置符合条件的货车，平均每辆车补贴可达8万元；无报废只更新购置符合条件的货车，平均每辆车补贴3.5万元；只提前报废老旧营运类柴油货车，平均每辆车补贴3万元。虽然针对此次国四及天然气车纳入后的具体全国性补贴标准细节仍在等待全面铺开，但参考已有政策框架和“加力扩围”的政策导向，其力度预计不会小，旨在通过真金白银减轻车主换新成本，撬动这十万辆级的潜在更新市场。
市场“初探”：政策春风能否吹暖“换车潮”？
政策的东风已起，市场的实际反应如何尚需时间观察。评估4月份的销量数据是否已体现“以旧换新”的直接效应，可能为时尚早，因为政策从发布到地方配套细则出台、再到用户认知和实际购车行为的转化，通常需要一定的传导时间。
不过，从几个方面可以初步感知市场的潜在动向。首先，天然气重卡市场的预期无疑正在升温。政策将国四天然气车纳入补贴，对近年来保有量持续增长的天然气重卡市场是重大利好。在油气差价依然具备吸引力的前提下，这部分存量车的置换需求有望被激活。其次，据部分一线市场反馈，政策出台后，咨询国四车辆报废更新流程和补贴标准的卡友有所增多，经销商也开始针对性地宣传和储备相关车型。再者，国四及以下车型加速淘汰的预期，可能会对二手车市场对应车型的残值造成进一步冲击，促使部分车主考虑提前报废而非转售。然而，政策春风能否真正吹暖大规模的“换车潮”，还取决于多重因素的共同作用，并非一蹴而就。
“堵点”犹存：从“钱袋子”到“方向盘”的几道坎
尽管政策带来了利好预期，但老旧商用车报废更新的全面铺开，依然面临不少现实的“堵点”。首当其冲的是补贴力度与实际购车成本之间的平衡问题。商用车作为生产资料，其购置是一笔重大投资。即便有数万元的补贴，但面对当前国六柴油车、新能源或新款天然气重卡动辄三四十万甚至更高的价格，补贴后的购车压力对许多个体司机和中小车队而言依然不小。补贴能否真正覆盖旧车残值损失与新车价格上涨的差额，是用户决策的关键。
与之紧密相关的是旧车残值与报废收益的博弈。对于车况尚可、仍有运营价值的国四车辆，车主会权衡“报废补贴加新车购置补贴”与“继续运营收益加未来二手车转让价值”之间的得失。如果报废流程繁琐、补贴申领周期长，或者车辆的实际“废铁”价值加补贴吸引力不足，都可能影响其参与的积极性。
货运市场的行情与盈利预期更是根本性的决定因素。如果货运市场持续低迷、运价内卷严重、油气成本高企、盈利艰难，那么即便有补贴，运营者也缺乏更新车辆的动力和信心。近期公路物流运价指数虽略有回升，但整体市场需求并未出现强劲反弹，这无疑会制约“以旧换新”的实际效果。
此外，地方配套政策的制定与执行效率也至关重要。中央政策的落地效果，很大程度上取决于地方政府的配套资金支持、实施细则的明确性与合理性、以及补贴申领发放的效率。各地财政状况不一，执行力度可能存在差异，这将直接影响政策的普惠性和公平性。同时，市场上是否有足够丰富、性价比高、且能满足各类细分运输场景需求的国六柴油车、新能源或新款天然气车型供用户选择，也是考验主机厂产品结构调整和供应链保障能力的一环。这些都是从“钱袋子”到最终用户转动“方向盘”之间，需要跨越的几道坎。
谁的“盛宴”？政策背后的产业链博弈
“以旧换新”政策的推行，无疑将对整个商用车产业链产生深远影响，但对不同环节的参与者而言，感受可能各异，甚至形成一场复杂的博弈。整车制造企业无疑是直接的受益方，政策有望刺激新车销售，特别是那些在国六柴油、新能源和新款天然气领域产品布局完善的企业，将迎来结构性增长机会。随之而来，对符合新排放标准和技术要求的发动机、后处理系统、变速箱、以及新能源“三电”等核心零部件的需求也将增加，利好相关零部件供应商。
大规模老旧车辆的淘汰，也将为正规的报废拆解行业带来业务增量，并可能促进汽车零部件再制造产业的发展。购车需求的增加，同样会带动汽车金融、融资租赁等服务的渗透。然而，对于广大的卡友和运输企业来说，这既是机遇也是挑战。短期看，政策提供了淘汰老旧车辆、降低新车购置成本的机会；但中长期看，如果市场整体盈利能力没有改善，更新车辆带来的新增债务和折旧压力，仍可能让部分运营者陷入新的困境，这场看似的“盛宴”并非对所有人都是佳肴。
写在最后
2025年商用车“以旧换新”政策，特别是将国四营运货车和天然气车纳入补贴范围，体现了国家推动交通运输行业绿色低碳转型、稳定和扩大汽车消费的决心。十万辆级的潜在更新需求，为一度沉寂的市场注入了一针“强心剂”。
然而，政策的良好初衷要转化为实实在在的市场拉动力，仍需克服诸多现实障碍。从国家层面到地方执行，从资金补贴到流程简化，从市场引导到用户接受，每一个环节都考验着政策制定者和市场参与者的智慧与韧性。这不仅是一场关于车辆更新的“战役”，更是一场关乎行业结构优化、运营模式升级和从业者切身利益的深刻变革。
“以旧换新”能否真正点燃商用车市场的“第二把火”，让百万卡友和运输企业在阵痛中迎来新生？我们拭目以待，并持续观察。
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