哈，这么一看，汽车行业的那些乱七八糟的波动，难道不是像天气预报一样，永远都带着点不确定的小情绪？
也许你也曾困惑于，这小小一块玻璃到底跟周期扯上什么关系。
市场疯的时候，玻璃卖得比矿泉水还贵。
市场冷的时候，连老板都只能望着仓库里的产品发呆。
咱们的问题就在这儿：到底是什么造成了汽车玻璃业务的起伏？
更狠的是，不光只是价格，全行业都在那几轮周期里打转，这玻璃也跟着一起坐过山车。
好家伙，这里头究竟藏着哪些玄学？
会不会其实只是大佬们拍桌子一拍，说涨就涨，说跌就跌？
说白了，这场资本、技术、产业政策的连环局，咱们今天非得好好拆一拆，看看到底谁在背后牵线。
不过话又说回来，这里面满满的都是数字、曲线、周期，真让人一头雾水。
要是不捋一捋这条时间轴，分不清哪年是真旺，哪季是假跌，恐怕连分析师都给绊住脚。
搞不清楚周期的套路，就像裸泳一样，等退潮就露馅了。
那么，谜底到底藏在哪？
这酸爽的行业变化，是有规律可循，还是全靠拍脑袋？
先来慢慢梳一道“冬天的故事”，用曹德旺的金句做开场，多少带点江湖气。
“冬天来了，必须要准备好过冬的衣服”。
乍一听似乎是鸡汤，其实不然。
这句话背后，是中国汽车产业奔流不息的几轮周期里，谁家裤子更厚谁先不挨冻。
你看吧，2020年那个坎，恰好是产业从低谷转向复苏的大拐点。
对，就是那个让玻璃厂老板整宿睡不好觉的年份。
据资料显示，两个驱动周期轮流打鸡血：库存周期一边释放，朱格拉大周期一边补刀。
就这两重周期一起发力，结果就是汽车行业的“冰河期”拉开序幕，谁先穿上厚衣服，谁先站出来收割市场剩下的温度。
再翻历史的账本，2009到2012那几年，其实早就演绎过行业洗牌大戏。
比亚迪、上汽、广汽、长城这几家，趁着周期波动不止，硬是把上市或重组的事一口气做完。
没有周期的推背杆，怎么趁机翻身呢？
更不用说那波SUV成了新宠，全民都喊着买“大块头”，谁不想在这新一轮大周期里混个脸熟。
实际上，这朱格拉大周期就像是牌桌上的“王牌回合”，一开就掀翻了很多原有的格局。
整车制造业顺势升级，不来点新技术就落后，被淘汰得比下岗还快。
这可不仅仅是玻璃换个花样那么简单，连整车技术都得跟着翻新。
两年后的资本热潮、政策改风向，新能源、自动驾驶、车联网都在赶集。
咱这行业能不能站住脚，就靠这新应用落地扎根。
各种政策、资本，像打了鸡血一样推着产业往前跑。
一时间，搞汽车的全都上阵，谁还不是个“科技男孩”或者“智能女孩”。
就连传统玻璃厂，也开始琢磨智能化，想要在价格战之外，来个技术高地的争夺。
但细看吧，这一轮周期，说白了是“新旧交替”，谁跟不上就被拍在沙滩上。
正好2020到2021年，库存周期顶峰期与新应用剧烈碰撞。
5G开始商用，智能网联闯进汽车，用黑科技武装自己。
咱这行业想不升级都难，拼价格已经不够，还得拼“智商”了。
其实，大家想问的终极问题，无非是：这玻璃到底还能卖贵几年？
市场这么多个品类，到底哪个能笑到最后？
答案嘛……还得再次搬出曹老板的“过冬哲学”。
先练好内功，才能在行业逆风时顶得住。
如下推理：细分业务增长点交给数据。
OEM玻璃受周期影响，波动得跟股票一样。
最乐观那档——2019年先来2.7%，2020到2022修复到强周期顶点增速的2/3。
但别想太美，存量市场增速下滑，是板上钉钉，泡沫也随之减弱。
到了2023到2025又递减一档，2026到2028再来个1/3的保守增速。
要是把手头牌看得灰暗点，2019增速清零，2020到2022也只敢想三年8.8%平均值，瞄准稳中有降。
后续就往3.32%的均值PPI降，这波调整也算是躺平自救了。
AM玻璃这片区，周期波动小一些。
2018年搞了收购，福州模具的引入，很明显，是想突破业务边界。
汽配玻璃短期内预期还能冲一波，毕竟题材新鲜。
这部分业务乐观时，2019到2020还能保持前一年15%的增速，疯狂一下。
但随后，2021到2028增速就得脚踏实地，还是要跟着PPI的节奏稳步下降。
反之，若保守点，2019到2020只给8.1%的历史均值，之后继续走廊式下降，总要和现实握手。
一切走到最后，建模Excel里数据一摞，乐观情景下营收也就那样。
该有的浮动全在里面了。
这里头的重头戏，“量”的问题已算懒得再磨。
但“价”的剧情才刚拉开帷幕。
汽车玻璃的价格，那才是真正牵动行业神经的关键点。
到底怎么变？估值建模四格都在等这一颗石子落水。
实际上，甭管是OEM还是AM，价格都在等大周期的脸色。
你可以理解为，一场连环的资本与政策风暴，把定价权交给了趋势。
现在再看这估值逻辑，简直像“开盲盒”，一步步揭示真相。
周期给了市场上上下下的台阶，有的人一踩就上天，有的直接踩空。
行业分支、细分市场、技术路线、政策红利，全都在周期里面打太极。
你会发现，过去的那些类似“2018收购”、“模块创新”，其实都是提前布防，要不就是赌明天的变化。
谁提前准备，谁就能在新一波周期里成为剧情中的主角。
难怪业内把周期分析当成半个“算命先生”，真能算准命运走向。
不过，归根到底，如果一个企业只知道涨跌，没掌握“自救”的本领，下一个寒冬来临时，估值表上就是一片凄凉。
要么创新，要么等淘汰，市场不等人的道理大家都懂。
你说行业靠“周期论”活着，还是靠科技进步取胜，谁又能一锤定音？
炸裂的周期，创新的拐点，真的有啥秘诀？
也许每个人心里都有答案，但谁能率先跳出惯性，将魔方转几个面，关键还得看自身的“抗寒能力”。
有资本，有技术，有预判，行业的冬衣不缺，才轮得到你最后冲线。
如果只图一时风口，等到下一波寒流，又得卷铺盖走人。
行业谜底阶段性揭开，这场周期与估值的联动游戏，一次次告诉我们，预测容易，落地难。
说到底，纸面上的增速只是故事，实打实的产品才是硬道理。
你会不会也在感慨，这个行业表面光鲜，背后却藏着无数冰冷的数字和难以言说的艰辛？
是不是觉得理论满天飞，最后还得靠一块玻璃一笔卖单开出业绩？
周期这玩意儿，看似科学，其实也有不少心理博弈。
谁能在冷暖交替的时候抓住机遇，谁就能在资本市场上多混几年。
但没人保证永远旺季，路还长，需要的除了公式和表格，更有企业家的一颗不服输的心。
那些曾经洗牌成功的企业，都是在混沌里找准节奏，踩准节点。
失败的，只能成行业研究里的一组枯燥数字，再没人提起。
终究，真正的答案，不是周期教给你的，是企业在大环境中真实走出来的。
一场行业周期大戏，还会继续上演，谁主沉浮，咱们也只能拭目以待。
聊到这里，你是不是也有点想自己当上“行业侦探”，研究一下你关心的公司会在下个冬天怎么穿衣？
你觉得汽车行业最难预测的因素是周期，还是技术路线？
来，留言聊聊，看你的“过冬秘籍”有没有独家绝技？
本文以传递社会正能量为核心，若存在表述不当或侵权情况，请联系我方进行修正或删除。小编写文不易，期盼大家多留言点赞关注，小编会更加努力工作，祝大家生活一路长虹。
全部评论 （0）