这两天网上被甲骨文和马斯克刷屏了，眼看着甲骨文一夜之间市值飙了两万亿人民币，创始人埃里森直接冲上全球首富，身家单日暴涨7000亿，这架势，多少人看了都得目瞪口呆吧。
先抛个问题给大家——甲骨文为啥突然这么牛？是天降财神，运气爆棚，还是AI这波技术红利真的太猛了？正经说，甲骨文这次不只是靠涨了云计算的风，更多算是被AI“点金”了。公司新财季拿出一份还算喜人的成绩单，虽说这营收和利润没达到顶格预期，但云业务部分像是坐火箭，年增率28%，已经快要冲成公司半壁江山了。这里头最让资本市场激动的，还是那个RPO（啥？客户已签约但没计入收入的合同金额）直接涨到4550亿美元，比上一季翻了几番。这数据呗，就好比你家还没打进去的钱包账户，突然多了几千亿，有那么一瞬看着真会让人笑醒。
不过这风头一出，不免让人挠头——真相是不是这么简单？公司业务狂飙背后，有没有啥暗流？尤其这AI数据中心合作、云服务生态一路涨，埃里森在财报电话会上还亲口说，AI推理市场比AI训练还大，这预言，你听着是不是脑子有点转不过来？说白了，甲骨文能否持续领先，还是要看市场实打实脚步。
继续拆一拆甲骨文这回的新闻爆点。先说市场，甲骨文这份业绩报告，财季收入149亿美元，同比涨了12%，但其实还差市场预期一小点。利润倒是涨了个8%，虽说不是暴增，但在硅谷老牌企业行列里，也算稳健。业务拆开看，云收入涨得最狠，年增28%接近72亿美元，已经快逼平传统的软件业务份额。硬件、服务这些板块嘛，小幅上涨，基本没啥特别亮眼。
这次最让资本市场燃起来的，不是公司现收现金，而是未来预期的巨无霸合同——RPO（剩余履约义务）轮番暴涨，让很多投资者顿时有种“买定离手”的冲动。上一季这数值还在1380亿美元，突然飙到4550亿美元，并且公司高层口风透露，后续可能冲上五千亿。这一连串大型AI和云合同，客户里还不乏OpenAI、xAI、Meta这些当红炸子鸡。人家甲骨文CEO直接豪言，两到三年内，云基础设施收入要翻几倍，指引还从250亿加到350亿美元，简直是把“未来钱”都提前收割了个遍。
对了，别以为甲骨文这回只球队玩自己的主场。公司已经签了协议，可以在亚马逊、谷歌、微软等全球云巨头的基础设施上跑自己的服务。算是全面通吃，讲真，在这“你中有我，我中有你”的流量时代，谁不想多占点风口的甜头？尤其AI、云计算这两大风口，今年谁不抢，谁就OUT。
说到AI，那就不能不提甲骨文最近几年的疯狂转型。创始人埃里森在电话会上还特意强调，AI推理市场远大于训练市场。简而言之，咱们看到的不光是模型被训练出来，更大的蛋糕其实在后续落地应用。为了抢滩这个市场，甲骨文不仅推出了自家的AI数据库，把数据做向量化存储保隐私，还把业内最火的ChatGPT、Gemini、Grok、Llama这些AI模型都搬上自家云平台。你可以说，现在的甲骨文不只是卖软件、硬件，更是把AI运营服务当成核心王牌，全球科技大厂PK台上又多了一个生猛角色。
话又说回来，甲骨文的这波操作能不能一直奏效？其实这里还藏着点小疑虑。别看目前订单猛涨，RPO创新高，可是营收、净利润仍然没有超预期。云服务的盈利能力和竞争壁垒，未来能否像预期那样持续爆发，还真得去观察下市场格局和技术创新。毕竟外部亚马逊、谷歌、微软都不是省油的灯，甲骨文如何在“多云环境”里保住发动机地位，才是后续最大的悬念。
资本市场有一句老话：涨得快，跌得也快。这一次，不只是甲骨文涨，特斯拉那边也迎来一波小高潮。马斯克亲自现身发布会，聊起自家Optimus机器人，说是史上最伟大的产品，V3版本正琢磨着提升手部灵活性，还要上AI大脑，未来要量产做大做强。马斯克每次亮新产品，总爱把话说得天花乱坠，但不得不承认，这家伙对“梦想”这事是真敢烧钱。当天美股开盘，特斯拉股价顺势涨超2%，总市值飙到1.18万亿美元。这个体量，别说放眼证券市场，就算拿去买星球都够买大半个地球表层了吧？玩笑归玩笑，这就是科技与资本狂欢的现实。
不过马斯克最近的发言也挺有意思，细品一下很有戏。他说自己自从离开政府效率部后就再没踏进过华盛顿，说美国政府“基本无可救药了”，还吐槽联邦债务高得离谱，利息都盖过战争部。这话是不是有点熟悉？过去几年，不止马斯克，硅谷大佬没少对政府政策和债务结构发牢骚。你说没救了？也许是夸张，但美国债务危机的警钟其实早就敲过。一旦利息比军费还多，科技创新都得为债务作嫁衣，不靠AI和机器人，真的不见得能走出这个死循环。这种调侃，听着像段子，细想起来却挺扎心。
现在再回头看甲骨文和特斯拉这轮市值、数字、AI浪潮。表面上，是公司业绩和资本市场的“双料喜讯”；实际上，却是科技公司在新一波AI竞赛里博弈存亡的现实写照。过去十年，欧美科技大厂无论是云计算还是自动驾驶，都在打持久战，谁能踩准下一个技术浪头，谁就能站稳下一个时代的舞台。这次甲骨文抢AI推理，特斯拉卷机器人，都敢抢先布局站队，但风口吹起来不知吹到哪家身上。要论“天选之子”，还得看企业能否真的把技术落地，变现成真金白银。
其实科技和资本市场这玩意，有时真不是光看表面的暴涨暴跌。你看甲骨文市值涨得凶，订单狂飙，但云收入增幅再高，最后还得看毛利、市场份额、能不能真正跑赢全行业。特斯拉的AI芯片性能提升了40倍，机器人还在迭代，可汽车市场的起伏和全球制造业周期，也不是马斯克一句话就能决定的。科技公司的路，永远都是风大浪急，哪条船都得撑住两个桨：一边靠技术创新狂飙突进，一边还得盯着财报和投资者的钱袋子。
让人感慨的是，全球财富榜单又一次在眼前重排。昨天还在看马斯克勇夺首富，今天就被甲骨文的拉里·埃里森反超，不到两天的时间，世界首富宝座轮流坐，如同网络段子说的那样：首富都当不过一整天，资本市场才是真正的“海王”。
讲到最后，不得不聊聊普通人怎么看这场科技公司表演。市值涨了、老板身家暴增，表面看都是大佬的游戏，可落到个人头上，大多数人还在为生活琐事忙碌，为房贷车贷发愁。有点像旁观者围观土豪的“新首富人生”，既羡慕又自嘲，既憧憬又觉得有点无力。人们嘴上调侃：首富们涨钱，我们能不能分一杯羹？但现实往往是，很大一部分人只能隔空喊个好。资本市场一波涨跌，科技潮流一轮创新，少有能真正惠及民众的实惠。
世界变化太快，AI和机器人已成最稳的风口。企业家们在台前狂言狂语，资本市场上的金钱游戏诡谲多变，散户们大多只能隔着屏幕看个热闹。科技、资本、信仰、焦虑一起搅在锅里，谁能捞到大肉，还得看运气和眼光。至于美国政府债务怎么破局，AI能否救国，特斯拉机器人能不能量产走进寻常百姓家，未来还有多少大佬要卷入这场“真假首富”的竞赛？这些问题，说不准，也许下个风口又是另一个名字。
有人说甲骨文这次市值暴增，是资本市场的又一次“喝彩”，是AI技术正在真正撬动传统巨头的变革；也有人觉得，暴涨暴跌之后，大家还是要回归现实，看企业是否能拿稳基本盘，别一夜过后又是一地鸡毛。你怎么看呢？大佬的财富神话，又一次上演。你觉得谁会是下一任“世界首富”？AI和机器人的浪潮，还能让科技公司跑多远？说说你的观点呗。
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