2025年4月，中国乘用车市场在政策刺激与消费升级双重推动下实现显著增长，全国狭义乘用车零售量达175.5万辆，同比增长14.5%，其中新能源乘用车零售量90.5万辆，同比激增33.9%，渗透率突破51.5%。自主品牌凭借产品力跃升与政策红利，零售份额飙升至65.5%，同比增长8个百分点，对传统合资与豪华品牌形成全面压制。

政策加码：以旧换新撬动万亿级消费市场

2025年“以旧换新”政策通过补贴扩围与力度升级，成为车市增长核心引擎。财政部数据显示，2025年政策支持资金规模较2024年翻番，覆盖车型从国四燃油车扩展至新能源汽车，单车补贴最高达2万元。政策落地后，4月全国汽车“以旧换新”申请量达270.5万辆，环比3月激增120万辆，带动私人购车中增换购比例达70%，首购用户占比降至31%。政策财政乘数效应显著，每1500亿元补贴可拉动新增消费3750亿元，成为消费市场复苏的关键支柱。

自主品牌崛起：技术突围与渠道创新双轮驱动

自主品牌在政策红利下实现市场份额与品牌价值的双重跃升。4月自主品牌零售量达115万辆，同比增长31%，腾势、仰望、鸿蒙智行等高端新能源品牌加速突围，对传统豪华品牌形成冲击。以比亚迪为例，其4月销量中增换购用户占比超60%，“以旧换新”政策贡献率达35%。渠道层面，自主品牌通过数字化营销与下沉市场布局，将换购服务延伸至县域市场，蔚来“换电县县通”计划已在广东122区县落地，理想超充站突破2200座，覆盖90%高速主线，形成差异化竞争优势。

结构调整：新能源车与出口成增长双引擎

新能源与出口市场的爆发式增长，进一步巩固自主品牌主导地位。4月新能源乘用车零售量同比增长33.9%，占整体乘用车销量51.5%，比亚迪、吉利、奇瑞等头部车企贡献超70%增量。出口市场方面，自主品牌1-4月累计出口155万辆，同比增长1%，奇瑞、吉利等车企通过本土化创新，在欧洲、东南亚市场占有率突破30%。政策层面，欧盟反补贴调查虽带来短期压力，但自主品牌通过海外建厂与技术授权加速全球化布局，如吉利与雷诺合作开发混动平台，规避关税壁垒。

行业变革：价格战转向技术战，生态竞争成新战场

市场增长背后，行业竞争逻辑发生根本性转变。4月乘用车降价车型同比减少56款，价格战强度显著降温，车企将资源转向智能化与补能网络建设。华为乾崑智驾系统实现城区NOA全国200城覆盖，理想L系列标配激光雷达，推动智能驾驶渗透率突破40%。补能领域，宁德时代发布天恒电池，能量密度提升20%，循环寿命突破3000次，蔚来换电站单日服务能力达312次，构建起“可充可换可升级”的能源服务体系。生态竞争方面，北汽集团携全产业链亮相科博会，展示从电池回收、自动驾驶到出行服务的全链路解决方案，预示行业进入“生态卡位”新阶段。

未来展望：政策延续性与技术创新决定增长持续性

尽管4月车市表现亮眼，但行业仍面临多重挑战。一方面，欧盟关税壁垒与美国市场准入限制对出口形成压力；另一方面，车企需在智能化领域持续投入以应对特斯拉FSD等国际对手竞争。政策层面，商务部已明确2025年将扩大以旧换新品类与规模，财政补贴或向智能网联、氢能源等前沿技术倾斜。技术层面，固态电池量产、L4级自动驾驶商业化落地将成为下一阶段竞争焦点。自主品牌能否通过“政策红利+技术突围”持续扩大优势，将决定中国汽车产业在全球价值链中的最终站位。