2025年的中国商用车市场，一半是海水，一半是火焰。燃油车的持续下滑与新能源车的爆发式增长，共同构成了一幅极具戏剧张力的冰火两重天画卷。行业数据显示，今年上半年，商用车市场整体销量约为212.2万辆，同比微增2.6%。然而，在这看似平稳的大盘之下，结构性的地壳运动正以惊人的烈度发生：燃油商用车销量为166.61万辆，同比快速下滑11.4%；而新能源商用车销量则高达40.23万辆，同比猛增66.4%。其市场渗透率，也从2024上半年的11.39%，历史性地跃升至2025上半年的19.45%。
在这场不可逆转的、以新能源为名的诺曼底登陆战役中，不同的企业，因其不同的战略抉择、技术储备与历史包袱，正被清晰地划分到不同的阵营之中。参照行业最新的企业评估模型，我们可以将当前市场上的所有关键玩家，划分为五大定位与命运各异的军团。而它们之间的合纵连横与终局之战，无疑将决定未来十年中国商用车产业的最终格局。
A军团：“先发派”的荣耀与隐忧！
位列第一阵营的，是战略高度聚焦新能源、技术优势显著的先发派军团。其代表企业，是远程、比亚迪、开瑞这三家。它们的共同特征是，2025年上半年新能源商用车销量均超过2万台，且新能源业务在其总销量中的渗透率高达80%以上。它们是这场变革中最坚决，也最彻底的革命者。
这一军团的优势是显而易见的。由于在新能源领域起步早、投入大，它们在三电核心技术、纯电专属平台，以及产品定义上，都已建立起显著的先发优势，并在市场上成功塑造了技术专家的品牌形象。然而，其光环之下也潜藏着巨大的风险。最核心的困境在于，其传统燃油车业务的根基相对薄弱，难以在新能源业务前期巨大的研发与市场投入中，为其提供稳定、充裕的现金流支撑。同时，它们的渠道与服务网络，相较于传统巨头，其广度与深度也仍有不足。在激烈的价格战与市场竞争中，如何平衡规模扩张与持续盈利，将是它们面临的最大考验。
E军团：“保守派”巨头的转身之困！
与A军团形成鲜明对比的，是那些在传统燃油车时代呼风唤雨，但在新能源转型中却显得步履蹒跚的保守派巨头。这一阵营，囊括了解放、重汽、江淮、东风等一系列如雷贯耳的名字。它们的共同特征是，2025年上半年新能源商用车销量均小于2万台，新能源渗透率也不足20%。
它们的优势，在于其雄厚的潜在资源。庞大的存量用户基础、遍布全国的深厚渠道网络、强大的品牌积淀与制造能力，都是它们手中沉甸甸的王牌。理论上，一旦它们下定决心，全力转型，其能量将是惊人的。
然而，现实的困境也同样巨大。庞大的燃油车业务既是资产也是包袱，其带来的丰厚利润，使得企业内部缺乏壮士断腕的改革魄力，甚至存在燃油车思维对新能源业务发展的掣肘。其新能源业务部门，在集团内部往往处于边缘化地位，难以获得最优先的资源支持。如何在维持现有业务稳定的同时，打破内部壁垒，以二次创业的心态去拥抱新能源，是摆在这些大象面前最艰难的课题。
C军团：“改良派”的守成与纠结！
夹在先发派与保守派之间的，是以福田、长安为代表的改良派阵营。它们的特征是，上半年新能源商用车销量也超过了2万台，但新能源渗透率却低于20%。
这类企业，同样拥有深厚的制造基础与渠道优势，传统业务是其绝对的支柱。它们对新能源并非不重视，也投入了相当的资源，但其策略更偏向于改良而非革命。它们在技术上可能更依赖外部成熟的供应链，在产品上则可能更多地采用油改电或优化现有平台的模式。
其最大的困境在于内部阻力。新能源业务的增量，可能会直接冲击其利润丰厚的燃油车基本盘，这使得企业在进行彻底的、颠覆性的新能源战略转型时，充满了纠结与博弈。如何剥离新能源业务，成立独立的子公司，并建立更敏捷的组织与激励机制，是这类企业破局的关键。
D军团：“场景派”的专精特新之路！
在主流视野之外，还存在着一支不可小觑的力量，那就是以徐工、潍柴新能源、宇通等为代表的场景深耕派。它们的特征是，上半年新能源商用车销量虽然小于2万台，但新能源渗透率却在20%至80%之间，展现出在特定细分领域的强大统治力。
这一军团的生存法则是“不求大而全，但求专而精”。宇通在新能源轻卡，特别是厢式运输车上技术专精；徐工则在电动与换电重卡，特别是搅拌车、矿卡等工程车辆上市场深耕。它们深刻理解特定场景用户的核心痛点，并为其提供技术领先、高度定制化的解决方案。
然而，其困境也同样明显。整体规模偏小，使得它们在独立支撑研发投入，以及应对市场系统性风险的能力上相对薄弱。如何在保持细分领域领先优势的同时，避免全线作战，将是它们持续发展的关键。
B军团：集团赋能派的独特样本！
最后，还有一个相对独特的军团，目前其代表企业只有上汽大通一家。其特征是，上半年新能源销量超过2万台，但渗透率仅为24%。
这类企业的最大优势，在于能够获得来自强大汽车集团的全面赋能。无论是技术、资金、还是品牌背书，集团资源都能为其提供有力支撑。这使得它们在转型中，比独立的保守派或改良派更具灵活性。
但其困境在于，虽然背靠大树，但新能源业务本身的绝对规模依然偏低，难以在集团庞大的体系内，形成独立的、强大的规模效应和成本优势。如何精准地选择一两个有基础、有潜力的细分领域，如新能源皮卡、轻卡，进行重点突破，避免资源全面铺开，将是其破局的明智选择。
2025年上半年新能源商用车市场这份看似简单的座次表，实则深刻地揭示了在中国商用车产业这场史无前例的大变革中，不同企业因其不同的历史基因、战略抉择与核心能力，所展现出的迥异命运与未来图景。先发派以技术为矛，攻城略地，却需警惕后院起火；保守派手握重兵，坚壁清野，却有错失时代的风险；改良派左右互搏，步步为营，却怕陷入战略纠结；而场景派与集团赋能派则各凭奇招，在细分领域寻求突破。这场终局之战，远未到分出胜负的时刻。未来，市场的胜利，或许不属于任何一个单纯的派别，而属于那些能够将先发派的技术锐气、保守派的体系实力，以及场景派的用户洞察，进行最完美融合的集大成者。
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