网约出行产业链如下图所示,上游主要为运力提供商,如各类车企、出租车、租车公司、私家车主等,以及配套服务供应商,如云服务、支付系统、相关软件和服务器厂商;中游主要为各类网约车平台,目前主要包括两大类:(1)聚合平台,如美团、支付宝、高德、携程等。(2)垂直平台,如滴滴出行、曹操出行、神州专车、享道出行。下游通过APP或小程序平台等终端入口对接出行用户群体。
行业按照商业模式不同,可以分为以下几种类型:
(1)B2C模式,如曹操专车、享道出行、东风出行、长安出行、有鹏出行等,这类玩家多为谋求转型的传统车企,采用重资产运营模式,以自有车辆和自有司机为客户提供标准化服务,本质是城市交通体系的一环。服务质量一般更优质稳定,主打中高端市场。具有与汽车制造业务的协同效应以及较强的品牌效应;
(2)C2C模式,如美团打车、优步中国等,公司仅为第三方服务平台,通过网站或移动端APP将有用车需求的用户和汽车服务提供商进行匹配并形成交易。车辆和司机来源于汽车租赁公司(B2P)或私家车辆接入(P2P),优势是轻资产运营,更为灵活,体现了较为纯粹的共享经济理念。劣势是竞争壁垒不足,用户粘性相对较低。在监管趋严的背景下,司乘双方人身安全问题的解决有待优化;
(3)综合模式,如滴滴出行、神州专车、首汽约车等,是平台在网约车市场发展变化中由单一模式向两种模式双向融合及渗透的结果。
根据提供运输服务的车辆属性不同,网约车市场包括网约快(专)车、顺风车和网约出租车三大板块:
网约快(专)车市场,具备“大众、高频、刚需”的特征,是各家平台必争之地,目前头部平台已形成“规模+政策”的双重垄断。在资本推动下,滴滴出行在2015年2月与快的合并后,2016年8月收购了Uber中国,已形成绝对的市场份额优势。
根据2016年7月,交通部下发的《网络预约出租汽车经营服务管理暂行办法(修订稿)》规定“网约车平台公司应当在取得相应《网络预约出租汽车经营许可证》并向企业注册地省级通信主管部门申请互联网信息服务备案后,方可开展相关业务”,所以除了目前仍在运营的平台外,新平台获得相关许可证的难度较高。
2020年,受新冠疫情影响,部分城市在1月以来暂停了网约车服务,用户规模有所回落,截至2020年6月我国网约车用户规模为3.40亿,渗透率回落至36.2%。但随着交通出行的常态化,出行需求将实现回升,网约车用户渗透率回归增长。
细分赛道的成长性来看,出租车市场整体增长缓慢,但线上渗透率仍有较大提升空间。网约车市场发展相对成熟,预计2025年达到3930亿元,年复合增速为11%。顺风车市场将成为增长最快的细分市场,预计从2019年的140亿人民币增长至2025年的1139亿元人民币,复合年增长率达41.8%。
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