导读:
创新研究院在2022年Q1季度选取了医药、半导体及智能安防这三个行业，分别从发展趋势、政策背景、市场规模、产业图谱、竞争格局等维度进行切入，对上述三个行业进行了研究分析。
研究发现，近年来，无论是医药行业还是半导体、智能安防行业，国产替代进程都在进一步加速中。《季度研报》显示，“十四五规划”下的“三医”改革将推动医药行业生态的重塑，中美贸易摩擦背景下半导体行业也会更多聚焦于IC设计、制造与封测环节，而随着国产AI芯片及软件平台的愈发成熟、行业应用场景及用户需求的不断增加，我国智慧安防行业将迎来更大的发展机遇。
一、医药行业核心发现
01“三医“改革加速医药行业”腾笼换鸟”
医药行业是具有政策高度敏感性的行业之一。
近年来，随着国家加速推行药品带量采购、建设全国医疗、药品和设备审批体系等举措，我国医药行业迎来了新的发展机遇。另一方面，在政策引导下，行业持续去产能，淘汰粗放式发展企业，市场集中度不断提高。
02在“十四五规划”背景下，我国医药市场将迎来快速发展期
如今，我国正面临着人口老龄化加深、新冠疫情反复等等挑战，加之我国居民人均可支配收入增加和健康素养水平的提高，我国居民的药品消费支出呈现持续增长的态势。
《报告》数据显示，2020年我国医药行业市场规模达1.79万亿元，预计2021年将达1.88万亿元。据卫生部统计，我国医药已成为国民经济中发展最快的行业之一，近十年的总产值复合增长率达11.46%，预计未来五年内将会以7.2%的复合年增长率持续增长。
而从细分领域来看，我国医药行业市场主要由三部分组成：化学制药、生物制药及传统中药。其中，尽管生物制药的比例最低，但由于相关政策及新冠疫情的迫切需要，近两年增长最快的是生物医药这一细分领域。
未来，在《“十四五”国家药品安全及促进高质量发展规划》及相关政策的指引下，我国医药行业将朝“高质、低价、创新”三大方向加速发展。
二、半导体行业核心发现
01我国高端芯片高度依赖进口的格局有待打破
如今，受中美贸易摩擦、新冠疫情等影响，我国半导体行业一方面面临原材料进口难度增大、涨价、库存不足及封闭式制造等困难，另一方面，随着后摩尔时代的到来，芯片制造及封装工艺复杂度也越来越高，高级工艺制程的研发也变得愈发艰难。
同时，《报告》指出，虽受到上述不利因素影响，但随着物联网、可穿戴设备、5G等下游产业的进一步兴起，芯片制造商持续扩大产能，加上高精尖制造的政策红利不断，我国半导体行业将迎来快速发展阶段。
02企业与市场并进，推动行业国产替代进程
据美国半导体行业协会(SIA)数据显示，2021年中国市场销售额为1925亿美元，仍是全球最大的半导体市场，同比增长27.1%。与此同时，在另一方面，由于我国IC产品(集成电路，英文为IntegratedCircuit，缩写为IC)所涉及的企业较为分散，且规模普遍较小，而芯片本身存在着较高的技术壁垒，对技术和设备要求水平高，加上芯片的种类纷繁复杂，导致国内关键芯片自给率几乎为0，高端芯片高度依赖进口补充。
未来，我国将进一步加快芯片的国产化替代进程，减少对外国进口设备及产品的依赖。同时，企业端将着力推进先进制程工艺量产，更加关注高端芯片设计，而芯片的封装测试环节则有望最先成为我国自主可控的领域。
三、智慧安防行业核心发现
01我国安防产业AIoT正在逐步深化
近年来，随着AI、大数据、云计算、5G等新一代技术的发展成熟，安防行业与信息技术的融合也在不断加深。
如今，安防行业已从传统的人员安防、物理安防发展到数字时代的科技安防，进而向智能安防阶段发展。
在平安城市、天网工程、雪亮工程以及智慧公安等项目的推动下，我国安防行业市场需求逐渐被激发。
与此同时，智慧化带来了新的行业发展契机，传统安防正在走向“泛安防”生态圈。
据中安网数据，2019年中国安防行业市场收入规模达7562亿元，同比增长9.6%，2020年，安防行业市场收入预计达8000亿元左右，到2022年，预计中国安防行业销售将突破万亿元。
02头部效应突出，我国安防市场竞争趋饱和
经过三十多年的发展，我国各类安防企业已达到23，400家，从业人数突破166万人。行业市场竞争趋于饱和，且头部效应突出，以海康威视、大华股份为代表的全球安防行业龙头已率先迈入AIoT领域(备注：AIoT，即人工智能技术驱动下的物联网行业)，在品牌、软件平台、场景化应用等多方面形成领先优势，并通过组织架构变革持续进行业务创新与客户拓展。
未来，随着AI芯片端研发进程加快及“泛安防”时代的到来，可以预见软件服务环节在产业链价值链中的重要性会愈发凸显，视频物联、智慧安防这一蓝海市场将不断得到拓展。
完整版【季度研报】，可通过原文获取
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