未来五年，中国市场或将见证全球汽车产业权力结构的根本性重塑

Stellantis 集团核心高管毕高诚（Maxime Picat）在 FT 汽车未来峰会上对外国车企在华市场份额流失的 "震惊" 言论，反映了当前中国汽车市场深刻的结构性变化。

市场份额加速萎缩的现实冲击

数据佐证的危机

上海咨询公司 Automobility 数据显示，2025 年前两个月外国品牌在华市场份额已降至 32%，不足 2020 年的一半。

这一趋势在 Stellantis 自身表现中尤为显著：2024 年其在华销量仅 4.6 万辆，同比下滑 29.23%，市场份额持续萎缩。

作为对比，比亚迪已取代大众成为中国销量冠军，2025 年 4 月新能源汽车渗透率达 51.5%，自主品牌占据 73% 份额。

竞争格局的颠覆性重构

中国车企在电动化领域的全面突破是关键因素。本土品牌不仅在纯电市场占据 81% 份额，更在插混等细分领域形成技术壁垒。例如，2025 年第一季度中国插混车型在欧洲销量暴涨 368%，成为出口增长的核心引擎。

这种 "双向挤压" 使得外国品牌在燃油车和新能源车市场均面临失守风险。

Stellantis 的战略困境与转型尝试

在华业务的持续低迷

Stellantis 旗下标致、雪铁龙等品牌在华表现疲软，2023 年雪铁龙全年销量仅 2.7 万辆，Jeep 月销量不足千台。

尽管毕高诚曾在 2010 年代推动神龙汽车销量翻倍，但近年逐步关闭合资工厂的决策使其在华产能大幅收缩。

合作突围的双重逻辑

面对困局，Stellantis 选择与零跑汽车达成 15 亿欧元战略合作，通过 "零跑国际" 合资公司获取中国电动车技术并推动出海。

这种 "技术换市场" 策略与大众追加 25 亿欧元投资、丰田设立中国首席工程师制度形成鲜明对比。同时，Stellantis 深化与凌云集团等本土供应商合作，试图降低供应链成本。

全球化战略的矛盾性

尽管在华业务收缩，Stellantis 却将中国技术反向输出至欧洲。例如，与零跑合作的车型计划在西班牙生产，并借助 Stellantis 的全球渠道销售。

这种 "轻资产" 模式反映出其既想规避中国市场竞争风险，又不愿放弃中国供应链优势的矛盾心态。

行业趋势与深层挑战

技术迭代的代际差距

中国车企在电池、智能驾驶等领域已形成技术闭环。例如，比亚迪刀片电池能量密度领先全球，小鹏 XNGP 系统实现城市道路全场景覆盖。

反观外国品牌，大众 ID 系列因软件问题多次召回，丰田 bZ 系列销量未达预期，凸显其在智能化领域的滞后。

政策与市场的双重驱动

中国双积分政策和欧盟碳关税形成 "双向挤压"。Stellantis 因在华业务占比低（仅 1%），对欧盟加征中国电动车关税态度缓和，转而通过合作规避风险。

而大众等在华深度布局的车企则坚决反对关税，显示出战略路径的分化。

消费偏好的代际变迁

年轻消费者对智能座舱、L2 + 级辅助驾驶等配置需求年均增长 41%。本土品牌如吉利银河、小鹏通过高性价比和快速迭代精准捕获这一趋势，而外国品牌产品仍存在 "欧洲化" 设计倾向，难以匹配中国用户需求。

未来竞争的关键维度

本土化深度决定生存空间

大众 "在中国，为中国" 战略已取得阶段性成果，2025 年上海车展展示的 ID.AURA 等概念车由中国团队主导研发，成本优化达 40%。相比之下，Stellantis 的本土化仍停留在技术合作层面，尚未形成体系化竞争力。

电动化转型的时间窗口

中国新能源车渗透率预计 2030 年超 50%，留给外国品牌的调整时间有限。Stellantis 计划 2030 年推出 75 款电动车，但 2024 年全球 BEV 销量仅增长 21%，增速落后于比亚迪等中国车企。

全球化与在地化的平衡艺术

中国车企正通过 "插混换道" 策略突破欧盟壁垒，2025 年第一季度在欧销量增长 78%。这种灵活应对能力与 Stellantis 依赖合资公司的模式形成反差，凸显本土企业在全球化竞争中的适应性优势。

毕高诚的 "震惊" 本质上是对中国汽车产业生态重构的直观反应。外国车企若不能在技术迭代、供应链整合和本土化创新上实现突破，恐将面临更严峻的市场份额流失。

Stellantis 与零跑的合作虽为破局尝试，但其成效取决于能否真正融入中国产业链的创新网络。未来五年，中国市场或将见证全球汽车产业权力结构的根本性重塑。