“宁王”王座松动！5%份额被谁分食？二线电池厂自研反扑背后

今年前4月，宁德时代动力电池装机量市占率跌破43%，单月更失守40%大关。这家曾独占半壁江山的万亿巨头，正遭遇2017年登顶以来最猛烈的市场围攻。丢失的5个百分点背后，一场颠覆动力电池格局的暗战已然打响。

车企“去宁化”加速：自研军团异军突起
比亚迪的刀片电池以超25%的市占率紧咬宁德时代，每四辆电动车就有一辆装载其电池。更关键的是，特斯拉、蔚来、广汽等大客户纷纷自研电池：特斯拉4680电池量产在即，蔚来投资20亿自建研发中心，广汽斥资109亿孵化因湃电池。车企不再甘当“打工人”，供应链话语权争夺战全面升级。

二线厂商绝地反击：中创新航、国轩高科杀出重围
中创新航凭借几何级产能扩张，市占率从3.7%飙升至8.4%，成为增长最快黑马。国轩高科绑定大众集团后，新建50GWh超级工厂剑指欧洲市场。蜂巢能源则祭出短刀电池技术，以极致成本效率抢食中低端市场。二线厂商正以“技术+资本”组合拳撕开防线。

技术路线分野：磷酸铁锂浪潮改写战局
当宁德时代深耕三元锂电池时，磷酸铁锂电池凭借低成本、高安全性市占率突破60%。比亚迪借势刀片电池实现反超，瑞浦兰钧等新势力押注“铁锂+储能”双赛道。技术路线的此消彼长，让固守高镍三元的巨头陷入被动。

全球化暗礁：海外巨头卷土重来
LG新能源与本田合资44亿美元建厂，SK On获福特114亿投资打造北美供应链。韩系电池商凭借IRA法案税收优惠，在北美市场对宁德时代形成合围。地缘政治下的产能本地化趋势，正削弱中国龙头的出海优势。

面对四面楚歌，宁德时代祭出“锂矿返利”计划绑定客户，钠离子电池量产提速至年内，德国工厂投产在即。但这场攻防战的核心，已从产能竞赛升维至生态构建——谁能掌控材料创新、制造革命与场景定义的三重霸权，才能守住动力电池铁王座。