近期，多家储能电芯企业公布年报数据，集邦新能源EnergyTrend从全年财务表现、储能业务、产能布局等维度展开横向对比分析，一窥行业全貌。（注：本文以宁德时代、亿纬锂能、海辰储能、比亚迪、中创新航、瑞浦兰钧、国轩高科、欣旺达、鹏辉能源、南都电源10家企业2024年年报数据为底层数据进行分析，排名不分先后）
从整体市场发展现状来看，根据SNE发布的2024全球动力及储能电池出货数据显示，2024年全球储能电池出货量达303GWh，同比增长近64%。
在SNE2024全球动力及储能电池出货排名中，中国企业宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、中创新航、国轩高科、欣旺达占据6席，以216GWh的出货总量，占据全球储能电池市场份额的71%。从这些实打实的数据中我们可以看到，中企已称霸全球储能电池市场。其中，宁德时代以110GWh的出货量夺得榜首，41%的市占率也再创历史新高，以绝对的实力断层领先。
2024年，储能行业结束了此前高歌猛进的状态，逐渐回归理性发展阶段。从前文提到的10家企业年报数据来看，储能电池企业全年营收规模差异很大，达到百亿规模以上的有比亚迪、宁德时代、亿纬锂能，企业之间的差距也在进一步拉大，市场集中度进一步提升。
总体而言，行业内头部企业表现依旧强劲，部分腰部企业也实现了快速增长，但企业利润普遍承压。排名前列的一二线梯队，每家都有百亿现金做后盾，比亚迪、宁德时代两大巨头更是手握超千亿现金。结合营收和扣非净利润来看，二者均实现正向增长的储能电池厂商有比亚迪、亿纬锂能、中创新航、国轩高科、欣旺达等企业。此外，也有“增收不增利”的鹏辉能源，“增利不增收”的宁德时代。
储能电池企业的营收与利润深受多种因素影响。从市场层面看，供需关系的失衡是首要因素，其次，成本结构也是影响企业营收利润的关键。电芯成本在储能系统总成本中占比高达60%，其价格波动对企业成本影响巨大。
从供需来看，前期大量规划产能的集中落地，使得市场供给远超需求，导致供需失衡。这种失衡引发了激烈的低价竞争，价格战从电芯领域蔓延至系统集成端。一方面，“价格战”极大压缩了企业的利润空间，同时，储能市场投资趋向理性后有所降温。
10家储能电池领域企业业绩情况
宁德时代
宁德时代2024年年报显示，2024年宁德时代实现营业收入3620.13亿元，同比下降9.7%；归属于上市公司股东的净利润为507.45亿元，同比增长15.01%。
2024年实现锂离子电池销量475GWh，同比增长21.79%，其中，储能电池系统销量93GWh，同比增长34.32%；储能电池系统业务收入为572.9亿元，同比下降 4.36%，占总营收15.83%
图：宁德时代2024年全年营收状况
根据SNE数据，在储能领域，宁德时代2021-2024 年连续4年储能电池出货量排名全球第一，2024 年全球市占率为 36.5%，较第二名高出 23.3 个百分点。截至报告期末，宁德时代已在全球设立六大研发中心、十三大电池生产制造基地，并覆盖全球最广泛的动力与储能客户群体。
产能方面，宁德时代表示正稳步推进全球产能建设，以满足全球客户订单交付需求。国内方面，公司顺利推进中州基地、贵阳基地、厦门基地、济宁基地等建设，部分产线已投产并正在进行产能爬坡；海外方面，公司德国工厂产能逐渐提升，并获得大众汽车集团模组测试实验室及电芯测试实验室双认证，成为全球首家获得大众集团模组认证、欧洲首家获得大众集团电芯认证的电池制造商。此外，公司积极推进匈牙利工厂、与Stellantis 合资的西班牙工厂以及印尼电池产业链项目的建设或筹建。
亿纬锂能
根据亿纬锂能2024年报告显示，亿纬锂能2024年实现营收486.15亿元，归属于上市公司股东的净利润为 40.76亿元。2024年亿纬锂能储能业务规模与技术水平同步跃升，全年储能电池出货量达50.45GWh，同比增幅达91.90%。
图：亿纬锂能2024年全年营收状况
2024年12月，亿纬锂能60GWh超级工厂投产，标志着全球储能产业迈入超大容量电芯规模化应用新阶段。报告期内，亿纬锂能马来西亚工厂储能项目按照既定规划稳步推进，预计 2026 年初开始量产，支持海外全球交付。核心产品Mr.Big 系列 600Ah+储能电芯为行业技术标杆，通过第四代超薄叠片工艺与创新三维集流技术，实现电芯能量效率 96.2%（0.25P 充放电倍率，25℃环境）。
海辰储能
3月25日，据港交所披露，厦门海辰储能科技股份有限公司向港交所提交上市申请书。申报材料显示，海辰储能2024年实现总营收129.17亿元，其中储能电池营收79.6亿元，占比61.6%，储能系统营收46.7亿元，占比36.2%。中国市场是海辰储能最主要的市场，收入占比71.4%，海外销量主要来自美国及欧洲，海外收入占比28.6%。（注：数据来源于上市申请书）
值得注意的是，2024年，海辰储能取得净利润2.876亿元，净利率2.2%，首次实现盈利。
图：海辰储能2024年报告（来源于上市申请书）
根据报告显示，2024年海辰储能的储能电池出货量达35.1GWh。截止目前，海辰储能已向超过20 个国家和地区的客户提供产品和解决方案。
产能方面，海辰储能已在中国建立两个生产基地，分别位于福建省厦门市及重庆市，并正在山东省菏泽市建立第三个生产基地。同时，海辰储能在美国德克萨斯州布局了生产基地，是第一家在美国规划储能系统产能的中国公司。此外，还积极开拓中东、非洲、大洋洲、南美等新兴市场，目前是少数具备研发、产品、产能、供应链、营销、交付与运维服务等全链条本地化能力的全球化储能企业。
比亚迪
3月24日晚间，比亚迪交出2024年年报，2024年实现营业收入7771亿元，同比上涨29%；归属于上市公司股东的净利润403亿元，同比上涨34%。在营收、利润、研发投入、纳税总额及现金储备五大核心指标同步刷新纪录的背后，比亚迪展现出强劲的增长势头和稳健的财务实力。
图：比亚迪2024年全年营收状况
2024年，比亚迪动力及储能电池总装机量达到194.7GWh，其中储能业务增速远超行业平均水平。2024年，比亚迪储能加速全球化。在中东市场，其与沙特电力公司签订的12.5GWh订单刷新全球纪录，累计交付量达15.1GWh；在欧洲，通过与葡萄牙Greenvolt集团合作建设400MW/1.6GWh项目，比亚迪首次突破欧洲电网侧储能市场。截至2024年，比亚迪储能已经拥有超过75GWh的商业运营经验，为国内外超360个项目提供储能系统解决方案，储能产品远销全球110个国家和地区。
中创新航
中创新航2024年实现营业收入277.52亿元，同比增长2.8%。该增长主要由于中创新航产能逐步释放及客户需求增长、储能系统产品业务实现持续大幅增长。2024年，中创新航实现出货量持续大幅增长，314Ah电芯产品在行业内率先实现大规模批量稳定交付，获得战略客户对产品及交付能力的高度认可，并获2024年度全球最大储能电池订单。
图：中创新航2024年全年营收状况
与“五大六小”等电力集团建立了直接的合作关系，并且与国家电投、中核汇能、中国能建、三峡新能源、中国电气装备集团、国家能源集团、华润集团等实现了战略合作，多个储能电站项目采用其产品并实现投运并网。同时，作为市场主流产品的5MWh液冷集装箱和储能户外柜等系统产品批量交付，产品性能行业领先。
瑞浦兰钧
瑞浦兰钧2024年实现营业收入177.96亿元，同比增长29.4%，毛利率4.1%，同比增加1.6个百分点；但仍未盈利，期内亏损13.53亿元，同比减亏5.91亿元。
根据报告显示，电池业务（动力+储能）营收146.44亿元，同比增长29.7%；其中动力电池营收73.84亿元，近三年首次超过储能电池，同比增长71.4%；储能电池营收72.59亿元，同比增长仅为3.9%，部分原因是户储市场增速放缓。
图：瑞浦兰钧2024年全年营收状况
报告内容显示，2024年，瑞浦兰钧共销售43.71GWh锂电池产品，较上一年增长124.4%。截至2024年底，瑞浦兰钧设计年产能达到74GWh。其中计划投资建设印尼电池制造基地，第一期规划产能为年产8GWh动力与储能电池及系统以及电池组件。
瑞浦兰钧独家专利技术“问顶”技术再突破，面对即将到来的下一个工商业电芯及储能系统时代，通过使用问顶技术，规划开发高容量500-600Ah+系列的下一代储能电芯，有效提高电芯的集成效率和降低成本。全新升级的6MWh+储能产品，保持20英尺标准预制舱体积不变的前提下，通过大容量电芯的应用和舱内排布的优化，使整舱电量突破6MWh，进一步为客户提供经济效益、安全性能、循环寿命三大优势兼备的全能型储能系统产品。
国轩高科
据年报，2024年国轩高科营业收入创历史新高，达到353.92亿元，同比增长11.98%；归母净利润为12.07亿元，同比增长28.56%。储能电池业务贡献了突出的毛利率，已然成为国轩高科的第二增长曲线。
2024年，国轩高科储能电池业务营收为78.32亿元，同比增加12.98%，占总营收中比为22.13%，毛利率为21.75%，同比增长4.64%，均高于动力电池业务。
图：国轩高科2024年全年营收状况
在动力+储能的双轮驱动之外，2024年，国轩高科发布多款电池产品、国内国际并进、海外开拓加速等战略打法共同为公司持续发展提供了新的支撑点，尤其是国际战略的落地。海外方面，同步加速推动亚太等海外区域工厂建设投产，金寨工厂通过TUV莱茵认证，成为业内首个磷酸铁锂储能电池制造零碳工厂，哥廷根、越南工厂已顺利投产，其他基地（泰国、斯洛伐克、摩洛哥等）也已开工建设。
欣旺达
欣旺达2024年全年业绩报告显示，欣旺达2024年实现营业总收入560.21亿元，同比增长17.05%；归母净利润达14.68亿元，同比大幅增长36.4%；扣非净利润更是创下16.05亿元的新高，同比增长64.99%。欣旺达营业总收入与净利润双双突破历史记录，展现出强劲的增长势头，这一亮眼成绩标志着欣旺达在动力电池、储能系统等领域的战略布局成效显著。
图：欣旺达2024年全年营收状况
储能系统业务取得突破性进展。欣旺达储能板块加速“出海”，在美国、澳洲、欧洲等市场实现批量订单交付，并与国内多省市达成智慧能源合作。此外，公司推出的600Ah+新型储能电芯、10米级一体式移动储能车等创新产品，进一步巩固了其在储能领域的技术领先地位。
凭借着在研发创新领域持续的投入和布局，2024年欣旺达的产品创新硕果累累。硅负极电池、闪充电池3.0、600Ah+新型储能电芯、10米级一体式移动储能车、逸风系列电池、商用车超充电池等新品纷纷亮相。
鹏辉能源
财报数据显示，鹏辉能源2024年全年实现营业收入79.61亿元，同比增长14.83%，但归母净利润亏损2.52亿元，同比下降685.72%。2024年，鹏辉能源锂离子电池营收占比突破92.5%，广泛应用于消费、储能、动力等多个领域，其中储能业务已成为企业的重要增长极。
图：鹏辉能源2024年全年营收状况
2024年下半年，鹏辉能源投资83亿元用于储能电芯与系统、半固态电池、锂电池等项目扩产。其中，乌兰布察储能项目已于2024年9月开工，投资50亿元的10GWh储能电芯及储能系统一期亦将于2025年9月建成投产。
鹏辉能源正以“产品专家”的角色切入储能集成领域，现已推出Great One、Great Com、Great E完整的大型储能、工商业储能系统全套解决方案。其产品覆盖家用储能、大型储能、通信储能与便携式储能四大应用场景。家用及便携式储能领域，公司已与阳光电源、固德威、三晶、德业股份、正浩、公牛等建立长期关系；大型储能方面，鹏辉合作伙伴包括三峡电能、中节能、天合光能和电工时代。
南都电源
南都电源2024年实现营收79.84亿元，同比下滑45.56%，主要受锂电产品、回收业务收入下滑影响。归属于上市公司股东的净利润亏损14.97亿元，同比由盈转亏。
图：南都电源2024年全年营收状况
2025年4月，南都电源发布消息称已正式启动港股上市事项，标志着其向着成为“A+H”上市的全球龙头企业迈出坚实一步。报告期内，南都电源储能客户结构进一步优化，多点开花，澳洲、欧洲、北美等重点市场持续增长，新增印度、希腊、瑞典、芬兰等多个新市场和新客户，在手项目和在谈项目丰富，落地多个百兆瓦时项目。
同时落地首个海外全系统集成项目及首个长期运维服务项目。多年的技术积累使得公司拥有了从方案设计到系统集成，再到运营维护及源网荷储一体化的全方位技术能力，形成了覆盖电芯产品、系统集成、运维服务至资源回收的储能产业一体化布局。
结语
想要在未来站稳脚跟，储能电池企业得从多个方面提升竞争力。企业需要紧跟市场和技术发展趋势，严格把控品质，聚焦大容量电池、固态电池和钠离子电池等新兴技术，抢占布局先机。在市场拓展上，可以关注政策红利，瞄准高潜力地区，主动出海分食海外市场蛋糕。多管齐下，才能在激烈的市场竞争中脱颖而出。
本文由集邦新能源EnergyTrend原创，如需转载或引用数据，请标明出处。
全部评论 （0）