2025年的全球汽车市场，在新能源渗透率持续攀升、地缘冲突反复扰动与贸易保护主义抬头的多重压力下，呈现出前所未有的分化格局。那些曾经稳坐全球销量榜首的传统巨头，正在遭遇一场出乎意料的“失速”——丰田虽仍以压倒性规模守住销冠位置，但利润连续两年萎缩；大众集团全球销量微增，利润却大幅下滑超三成。当中国品牌在全球市场高歌猛进时，一个尖锐的问题浮出水面：究竟是什么拖累了这些曾经不可一世的汽车帝国？
对于丰田和大众而言，中国市场曾是它们全球利润版图中最肥沃的土壤。而如今，这里正成为最棘手的“失血点”。
丰田2025年11月在华销量同比下滑12.1%，远超其全球整体降幅。尽管1至11月累计销量微增1.4%，但这一数字背后隐藏着结构性的危机——支撑其销量的主力仍是RAV4荣放、卡罗拉锐放等燃油车型，新能源车型的缺位让其在渗透率已逼近60%的中国市场中节节败退。一汽丰田11月零售销量仅7.1万辆，同比暴跌20.9%，远超丰田中国整体降幅。更令人担忧的是，为维持市场份额，一汽丰田不得不祭出bZ5车型12.98万元起的“自杀价”，在国产竞品的配置围剿下，这种以价换量的模式正在侵蚀其本就脆弱的盈利基础。
大众的处境同样不容乐观。2025年上半年，大众集团在中国市场交付131.32万辆，同比下滑2.3%。更刺眼的数据来自纯电领域：大众在华纯电动汽车销量同比暴跌34%，与其在欧洲市场89%的纯电增长形成鲜明反差。这意味着，大众在中国这个全球最大的新能源汽车市场，正被本土品牌全面碾压。
究其原因，传统车企的“慢半拍”是致命伤。当比亚迪、蔚来、小鹏等中国品牌以一年一换代的节奏疯狂迭代时，丰田、大众仍保持着5至7年的传统换代周期。其“油改电”车型在智能化、续航、用户体验等维度上，与中国品牌的产品存在代际差距。更关键的是，年轻一代消费者对“合资信仰”已彻底祛魅——他们更愿意为一辆能实现OTA升级、具备智能驾驶辅助的国产车买单，而不是一辆挂着牛头标或VW标、但智能化体验明显落伍的车型。
如果说中国市场的失守是传统车企遭遇的“内忧”，那么中东地缘冲突的突然升级，则是一场不折不扣的“外患”。
2026年初，以色列、美国与伊朗的军事冲突持续升级，霍尔木兹海峡——这条承载着全球约20%石油贸易的航运咽喉——通行量从战前日均138艘骤降至不足10艘。对于丰田这家深度绑定中东市场的车企而言，这场危机带来的冲击几乎是毁灭性的。
丰田每年从日本向中东出口约50万至60万辆汽车，中东市场贡献了其全球约17%的份额。然而，随着霍尔木兹海峡航运受阻，丰田4月对中东地区的汽车出口量同比暴跌92%，仅售出2418辆。丰田不得不向供应商通报大幅减产计划：3月减产2万辆，4月再减产1.8万辆，均为面向中东的高利润车型，包括兰德酷路泽、普拉多等SUV主力。减产规模相当于其对中东月度出口量的六至七成。
更令人警醒的是，丰田的供应链与中东市场形成了“两头依赖”的格局——既从中东进口铝材和石脑油，又将整车大量出口至中东。丰田约80%的汽车用铝材依赖中东进口，铝制车身部件的断供直接冲击了兰德酷路泽等高毛利车型的生产。这种“输入输出”双向绑定，在海峡畅通时是竞争优势，在海峡堵塞时则变成了双重脆弱性。
财务数据的恶化更为直观。丰田2025财年销售额首次突破50万亿日元，但净利润同比下降19.2%，营业利润大跌21.5%，连续第二年出现利润萎缩。对于2026财年，丰田给出的预期更为悲观：净利润将进一步下滑22%至3万亿日元，这意味着利润将连续三年下行。丰田在财报中坦言，原材料价格上涨将导致营业利润减少1.19万亿日元，中东相关因素合计拖累6700亿日元。
大众虽未像丰田那样深度依赖中东市场，但地缘危机带来的连锁效应同样不容忽视。红海航运危机导致运输成本飙升、交付周期延长，欧洲车企的零部件供应链同样承受着压力。在全球化分工日益精细的今天，任何一个关键节点的断裂，都可能引发整个系统的震荡。
除了外部环境的变化，传统车企自身的战略惯性，同样是其“失速”的重要内因。
丰田的RAV4荣放，这款全球最畅销的SUV之一，在2025年因车身生锈、变速箱异响等问题再度跻身车型投诉榜前十，累计投诉超千条。车主反馈的生锈部位集中在车门螺丝、仪表台骨架、底盘传动轴等关键位置，且多为2020至2023款车型。一款全球销冠车型，在核心品质上出现如此大规模的问题，折射出丰田在成本控制与品控平衡上的失守。
大众的处境同样尴尬。其纯电车型ID.系列在全球市场表现不俗——上半年纯电交付量同比增长47%，但这一增长几乎完全由欧洲和美国市场驱动。在中国市场，大众的纯电车型遭遇滑铁卢，34%的销量跌幅背后，是产品力与中国用户需求之间的错位。当中国品牌在智能座舱、高阶辅助驾驶、800V高压平台等维度上不断突破时，大众的MEB平台已显露出“技术代差”的迹象。
更深层的问题在于，传统车企在技术路线上呈现出一种“犹豫不决”的摇摆姿态。它们既不愿放弃燃油车的高利润，又未全力押注纯电路线，混合动力过渡方案则被中国品牌的“插混+增程”组合拳所反超。当中国车企以一年一款新车的节奏铺开产品矩阵时，丰田、大众仍在按照5至7年的传统周期推进产品换代，这种节奏上的“慢半拍”，正在让它们付出惨痛的市场代价。
传统车企的“失速”，绝不仅仅是某一个环节的失误，而是多重结构性危机叠加共振的结果。
地缘政治与行业周期的叠加，正在重塑全球汽车产业的底层逻辑。当“效率优先”的全球化供应链遇上“安全优先”的地缘现实，即便是丰田这样以精益管理和供应链韧性著称的企业，也难以独善其身。标普全球移动出行测算，2026年全球轻型车销量因此损失约80万至90万辆，影响可能延续至2027年。
更值得警惕的是“战略惯性陷阱”。过去几十年，丰田的精益生产、大众的平台化战略，都曾是全球汽车工业的标杆。然而，当行业进入电动化、智能化的新周期时，这些被验证成功的经验反而成为转型的阻力。决策层的“路径依赖”，让它们在面对新能源浪潮时，总是慢了一步、又慢了一步。
用户需求也在发生根本性的迁移。从“皮实耐用”到“智能化体验”，从“品牌信仰”到“产品力为王”，消费者的购车逻辑已经彻底改变。那些曾经凭借“开不坏”口碑立足的车企，如今发现，用户更在意的是车机系统是否流畅、辅助驾驶是否好用、OTA升级是否频繁——而这些恰恰是传统车企的短板。
下半年，全球汽车行业仍将负重前行。贸易保护持续升温、中东局势的不确定性仍在发酵、电动化转型的投入还在不断吞噬利润。但对于丰田、大众这样的传统巨头而言，这或许也是一次不得不面对的“成人礼”——要么彻底打破旧模式，在电动化、智能化的赛道上奋力追赶；要么在结构性洗牌中，眼睁睁看着自己曾经建立的帝国一点点瓦解。
你还看好传统车企的未来吗？
