才过了短短半年，新势力格局却已不同于2024年底。
“蔚小理”消失，取而代之的是“理米鹏”“零理小”“理问零”。理想自岿然不动，而小鹏、蔚来、零跑的位次“反复横跳”，小米等后来者则对前辈们欲取而代之。
2025上半年，谁在哭？谁在笑？
连续4个月登顶新势力销冠的零跑，意料之中地成为今年上半年最大赢家，累计交付超22万辆，同比上涨155.7%，平均月销量近4万辆。今年零跑依旧是“性价比卷王”，B10将激光雷达带入10万级市场，使得新车连续多月销量破万辆。
理想上半年销量为20.39万辆，同比增长7.9%，依旧稳定发挥。不过值得关注的是，理想6月销量罕见下滑28%，并且连续多月失去销冠地位。
小鹏上半年卖出19.72万辆，已经超过2024年全年的销量总和，并且连续8个月销量突破3万辆，其中爆款车型MONA M03已经连续10个月销量超万辆。
仅靠SU7这一款车型，小米上半年销量就超过15万辆，6月交付量更是突破2.5万辆。比小米SU7更夸张的是YU7，上市18小时锁单24万辆。如果不是产能受限，小米估计早就登顶新势力销冠了。
蔚来则显得有些挣扎，虽然上半年销量同比增长31%至11.4万辆，但与以上几家已经存在明显的差距，并且6月蔚来主品牌销量出现明显下跌，已经在靠乐道、萤火虫两位“小弟”撑场面了。
在2025年这场期中考中，零跑闷声发财，理想稳定发挥，小鹏、小米一路狂飙，蔚来仍在疯狂找补。
从销量表现来看，新势力梯队区分明显。不过就算销量可观的品牌，也蕴藏着危机。
比如理想，已经将“销冠”拱手让出，倒不是自身存在多大问题，而是在问界M7/M8/M9、深蓝S09、零跑C16等车型的“围攻”下，“家庭奶爸车”的差异化定位很难再为理想保驾护航。
转眼时间进入下半年，理想的解决方式是加快进军纯电市场的速度。理想首款纯电SUV车型i8马上在7月29日正式上市，另一款纯电车型i6将于9月上市。
而蔚来的情况更不妙，以往被认为是高端纯电“天花板”，但是耐不住35万以上纯电市场规模太小了，发挥空间实在有限。就算蔚来用BaaS模式（电池租用方式购买）来降低售价，但是也缓解不了换电站在非一二线城市的空白焦虑。
于是蔚来选择了“多生儿子好打架”的策略，调整心态攻入下沉市场，就在乐道、萤火虫忙着开疆拓土时，蔚来主品牌反而却被忽视了。数据显示，6月蔚来品牌销量同比下滑31%。
就在最近，蔚来推出全新大型SUV——乐道L90，预售价27.99万元起，BaaS方案19.39万元起。仅从价格来看，乐道L90的确很香，基本是20万元级大型纯电SUV的唯一选择。据我们观察，目前到门店体验乐道L90的人一波接着一波，已经有了成为爆款的苗头。
不过热闹背后却蕴含危机，后续乐道L90即使能拉高蔚来销量，但是低价策略极有可能影响整体毛利率，李斌此前表示要在今年第四季度实现盈利，目前看来仍需要打上一个问号。
相比之下，小鹏和小米在今年的日子好了起来。
小鹏爆款频出，MONA M03和P7+凭借高颜值、高阶智驾、高性价比，让年轻人直接“闭眼冲”。而且小鹏在渠道上也下了不少功夫，现在三四线也能摸到实车，销量上涨是必然。
值得关注的是，在实现供应链改革后，小鹏的成本控制能力得到大幅提升，毛利率连续多个季度实现增长，2025年第一季度更是创下历史新高达到15.6%。何小鹏也喊出了今年第四季度实现盈利的口号，目前看来希望很大。
小米自不用说，从科技圈积累的人气在汽车圈迅速变现，第一款车上市起就一直处于供不应求的状态。后续只要突破产能瓶颈，小米的销量肯定会直线上涨。
目前YU7的订单已经排到明年，就看小米如何解决产能问题。据悉，小米一期工厂年产能约15万-20万辆，二期工厂即将投产，规划年产能为15万辆。另据媒体爆料，小米已经拿下第三期工厂用地，占地约727亩。如果发展顺利的话，预计两三年内，小米将不再受困于产能问题。
所以从市场前景和核心技术影响力来看，“蔚小理”最后很有可能变为“理米鹏”。
除了市场格局生变之外，大家的技术路线变化也不小。
曾经的“蔚小理”各自有着不同的技术路线和定位——蔚来押注换电和高端市场，小鹏主打智能化，理想坚持增程车。但如今，各家都在调整策略，技术路线开始趋同。
理想不再执着于单一的增程方案，开始“增程+纯电”两条腿走路，李想更是扬言要在“三年内进纯电第一梯队”。
而原本的纯电信徒们如今闻起了汽油味。
小鹏首款增程车型呼之欲出，预计今年底上市，拥有长续航、超快充、高阶智驾等优势。除此之外，小鹏还在研发其它4款增程车型，包含轿车与SUV，估计明年将是小鹏增程车型爆发的大年。
另有小道消息爆料称，小米已经立项增程SUV，内部代号为“昆仑”，将主打家庭大六座市场，业内猜测新车会在明年上市。
2025上半年，“理米鹏”崭露头角。下半年，将是技术路线、市场策略的博弈与调整。未来车市的竞争，将会是技术、路线、生态的综合较量。
可以肯定的是，下一个半年考，车市又将是另一番全新景象。
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