2026年1月16日，北京传来一则重磅讯息：加拿大总理卡尼宣布，将对中国电动汽车实施6.1%的优惠关税，并允许最多4.9万辆进入加拿大市场。这意味着，美国在2024年推动的“100%关税封锁”正式终结，外界甚至将此定性为中加经贸关系中的重大转折。
从外部观感来看，这一举措是加拿大在务实外交上的一次试探性突破。中国电动汽车凭借突出的性价比与技术优势，占据了全球超过六成的市场份额（2024年数据），而加拿大本土品牌在价格与补贴不足的双重压力下，销售表现持续低迷。2025年第三季度，加拿大纯电动车注册量较去年同期减少逾五成，市场迫切需要外部优质产能填补空白。与此同时，加拿大农业因中方反制措施连遭重创——油菜籽出口下降近八成，猪肉产业陷入困境。卡尼政府若不释放善意，恐将在明年选举中失去重要的农村支持力量。
对于中国资本市场而言，三条受益思路已然清晰。
首先是整车出口龙头。比亚迪（002594）、蔚来（NIO）等具备国际化布局能力的企业，有望借此拓展北美渠道。虽然加拿大市场体量有限，但其地缘位置可视为北美的跳板，一旦建立示范效应，价值不可低估。比亚迪ATTO3在欧洲即便售价高于国内，也稳居英国年度销冠，本次关税调整加上本地化组装，如安大略省的政策要求，有望进一步压缩成本并辐射至美国。
其次是核心零部件及技术供应链。动力电池、电机与电子控制系统领域的企业将迎来增量空间。宁德时代（300750）的CTP电池已获全球头部车企采用，加拿大市场开放后，其海外工厂产能利用率预计提升约15%-20%。均胜电子（600699）在智能驾驶系统方面已进入多家豪华品牌供应链，电动车智能化趋势将直接拉动相关订单增长。
最后是农业板块的间接受益。加拿大恢复油菜籽进口，意味着国内相关产业的出口通道将重新畅通。北大荒（600598）在油菜籽、大豆种植方面的领先地位，有望在新政策下快速恢复此前因摩擦损失的海外订单。原料价格的回稳也可能让金龙鱼（300999）等食用油企业毛利率出现温和回升。
当然，利好并不代表可以忽视挑战。加拿大在政策中设置的“本土化生产”要求，可能提高企业前期投入；而美国选举年的对华政策走向，也存在对北美市场间接影响的不确定性。即便如此，这一破冰信号依旧彰显了中国新能源产业链在全球竞争格局中的存在感与议价能力。
从封锁到开放，中加经贸的温度变化不仅映射在电动车贸易，更在于中国在全球产业链中的影响力稳步提升。对于投资者而言，把握技术走向与产业链优化带来的机会，或许就是下一阶段抢占先机的关键。
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