上半年的销量排行榜只是序章，真正的好戏还在后头。
当各家车企陆续亮出半年成绩单的时候，整个车圈都炸了锅——比亚迪国内零售销量同比暴跌38.5%，从常年霸榜的位置滑落到第二；吉利却以102.1万辆的国内零售成绩悄悄登顶，虽然同比也下滑了16.7%，多少带点”惨胜”的味道。更让人意外的是，上汽集团以204.5万辆的总销量重返榜首，把比亚迪挤到了第二的位置。
这意味着什么？意味着过去几年那个”比亚迪一骑绝尘”的叙事，在2026年上半年被彻底打破了。
但故事远没有这么简单。比亚迪全球批发量依然高达180.85万辆，海外出口接近79万辆，6月单月出口17.53万辆、占比突破43.5%。国内失守、海外仍猛，这家企业像是一个在两个战场上同时作战的将军——一边丢掉了城池，一边还在疯狂攻城略地。
那么问题来了：国内溃败、海外狂飙，比亚迪的”全球化猛攻”和吉利的”国内深耕”，到底谁更扛得住这场寒冬？
要理解这场排名洗牌，得先看清两家企业走了两条完全不同的路。
比亚迪的打法，说白了就是”把鸡蛋放到全球的篮子里”。上半年海外出口近79万辆，同比暴增，在东南亚、拉美等地持续落地生产基地。6月出口占比突破43.5%，几乎快赶上国内了。欧洲市场上，比亚迪插混车型成了主力——2026年5月一跃成为德国市场销量最高的插混品牌，单月上牌4290台，插混占比接近七成。代价是什么？王朝网和海洋网这两大核心支柱，上半年国内零售79.57万辆，同比暴跌45.94%。国内10到20万家用赛道涌入大量竞品，把比亚迪的核心用户硬生生分流了。
吉利走的是另一条路。它没那么着急把车往海外铺，而是先把国内的基本盘扎得死死的。燃油车靠中国星系列稳住基盘，仅小幅下滑6%；新能源靠银河系列冲量，上半年卖了52万辆；极氪更是最大亮点，在极氪9X和极氪8X带动下，17.8万辆销量同比接近翻倍。海外出口47.42万辆，同比增长158%，步子不小但明显比比亚迪稳。新能源渗透率飙到56%，燃油、新能源双线并行，没有明显短板。
两种打法各有各的逻辑。比亚迪靠规模效应和垂直整合换增长，风险在于海外政策多变；吉利走得稳，但国内蛋糕就那么大，天花板迟早会撞上。市场下行期，”聚焦”似乎比”扩张”更显韧性，但全球化的长期价值，现在下定论还太早。
如果说战略选择是慢变量，那价格战就是悬在头顶的快刀。
今年上半年，10到20万家用市场的价格战已经白热化。特斯拉Model 3和Model Y持续降价施压，整个行业的利润空间被进一步压缩。比亚迪的处境尤其尴尬——国内销量暴跌38.5%，如果跟进降价保份额，单车利润本就只有不到万元的水平（参考此前数据推测），再降就是亏本赚吆喝；如果不跟，份额只会继续被吉利、零跑这些品牌蚕食。
吉利面临的挑战同样不小。它能不能在价格战中守住体系、靠产品力而不是纯低价竞争？银河系列能不能支撑住中高端的溢价，而不是被拖进无底洞式的让利？从目前的数据看，吉利6月零售17.3万辆，同比仅下滑11.6%，大幅跑赢行业大盘，说明它的价格体系相对健康。但2.3%的环比增速也暴露了增长动能偏弱的问题。
可以判断的是，价格战不会停，但打法正在变。从年初那种”无差别降价”的乱战，慢慢转向”精准让利加价值战”——谁能在降价的同时让消费者觉得”值”，谁就能活下来。
如果价格战是明面上的刀，那海外政策就是暗处的雷。
欧盟的关税壁垒对比亚迪的出海引擎构成直接威胁。2024年10月，欧盟对中国纯电动汽车加征反补贴附加关税，比亚迪综合税率约27%，吉利28.8%，上汽相关车型最高达45.3%。虽然2026年1月12日中欧双方达成了”价格承诺”机制，暂时避免了贸易战升级，但这套机制设置了明确的价格地板，直接压缩了以低价为武器的竞争空间。更值得警惕的是，欧盟已经启动对中国插电混动车型的反补贴调查筹备，一旦落地，比亚迪在欧洲靠插混打天下的策略将面临变数。
美国市场的不确定性同样存在。大选后的政策走向可能带来新的限制，比亚迪北美拓展计划面临更多未知数。
对吉利来说，这反而是个”以逸待劳”的窗口。如果比亚迪海外受阻、资源回流国内，吉利的份额会不会面临二次挤压？或者反过来，比亚迪在海外的困境会不会给吉利腾出更多国际化空间？目前还很难下结论，但这确实是下半年最大的变量之一。
所有的战略和政策，最终都要落到产品上。
比亚迪正在告别过去那种”车海战术”。上半年它主动精简冗余产品线，海洋网军舰系列更名整合，王朝网L系列逐步退市。这意味着比亚迪不再靠堆车型冲量，而是要把技术储备转化成真正有竞争力的爆款。方程豹同比暴涨162%，硬派越野赛道跑通了；腾势6月终于站稳月销2万，新品拉动效应开始显现。但王朝和海洋两大主力的下滑，说明新老交替的阵痛还没过去。
吉利的新品节奏同样密集。银河全新序列持续发力，极氪9X和极氪8X两款车型撑起了增长。能不能在细分市场形成持续的爆款效应，决定了它下半年能不能真正缩小和比亚迪的差距。
还有一个不能忽视的搅局者——上汽智己。新品密集上市，作为第三股力量切入战场，产品力能否真正转化为销量，可能会打乱现有的双雄格局。
新品周期是下半年最大的”换挡变量”。谁的产品能精准命中用户需求，谁就能在存量博弈中抢到那点可怜的增量。
回到开头那个问题：上半场只是序章。
比亚迪丢了国内零售的皇冠，但海外仍然凶猛；吉利守住了国内基本盘，但全球化的天花板还没摸到；上汽悄悄重返总榜第一，谁也没注意到它什么时候超的车。三股暗流在下半年汇聚，冠军归属仍然充满变数。
比亚迪能不能靠新品和海外翻盘？吉利能不能在国内守住优势的同时加速出海？还是上汽会成为那匹没人注意到的黑马？
2026年全年销量冠军最终会花落谁家，年底咱们再来对答案。
