芯片紧缺未缓解，广汽本田复工再延两周

AI抢芯加速产能错配，汽车产业再度被动

广汽本田的生产线上，机器沉默，灯光冷清，工人等待下一次开工通知。这家老牌合资车企，2026年1月的复工时间再度推迟，两周的空档，表面只是一次技术改造，背后却是芯片供应争夺战的又一次回合。日本本土的生产线也同步按下暂停键，连短短两天都成了不得不空出的窗口。这不是第一次停产，更不一定是最后一次停产。

那一年是疫情刚过，全球供应链断裂的伤痕还在，半导体的产能分配已出现新势力。AI从实验室冲进资本市场，算力基础设施成了兵家必争之地。短短几年里，高端DRAM产能被AI需求吞下三分之二。车规级与消费级的芯片，被从桌面推到边缘。更早的时候，汽车行业自信于成熟制程，55纳米以上的芯片只要稳定产出，就能维持产线节奏。资本投向了更尖端的10纳米以内领域，智能汽车不得不在错配的棋盘上凑合走位，结果只能越走越狭窄。

资金的流向从来不等人，AI带来的高利润率，逼使芯片厂商优先排单先进制程，留给汽车产业的，只是剩余产能。对车企而言，库存是一种成本负担，准时制生产曾经是利润的保障，现在却成了供应危机的放大器。一辆高阶智能网联汽车的闪存需求，已普遍在64到256GB，而随着功能叠加，未来的需求会迈向TB级。但产能的主舞台已换演员，汽车厂商只能在幕后等待前排空位。成本攀升是直接反馈，价格的传导只是时间问题，这种账本要由消费者来结算。

回到广汽本田的厂房，停产后的安静没有立刻的损失感，表格上的数字可以在全年追回，交付承诺暂时还能兑现。但这种缓冲，在更长周期里未必成立。AI与汽车的产能暗战，不会因单个企业的调整而改变轨迹。昨天的错配，演化成今天的停产；今天的停产，可能就是下一轮周期的伏笔。市场不会为谁停下脚步，要么等，要么被迫加价，这就是当下的现实。