中国车企2025年全球销量约2700万辆，日本车企约2500万辆，日本从2000年坐到现在的全球销冠位置第一次被人掀了桌子。 可这边朋友圈刚喊完“登顶”，另一边全年汽车行业利润只涨了0.6%，比亚迪营收破8000亿元，归母净利润却从上年402.5亿元掉到326.2亿元，同比少赚约76亿元，降幅18.97%。 卖得更多、赚得更少，这种第一，香槟真不敢一口气干完。
2025年这个销量反超不是偶然。 中汽协口径下，国内汽车产销3453.1万辆、3440万辆，同比分别增10.4%、9.4%，新能源销量1649万辆，连续11年全球第一。 出口也猛，全年709.8万辆，同比增21.1%，其中新能源出口261.5万辆；比亚迪一家出口105.4万辆，同比翻1.4倍。 全球前二十车企里中国占6个，比亚迪460.2万辆、上汽450.7万辆、吉利411.6万辆、长安291.3万辆、奇瑞280.6万辆、长城132.4万辆，全都挤进去了。
日本那边是真往下走。 丰田2025年全集团1132万辆， still全球单一车企第一，但本田352.2万辆、同比降7.5%，排名掉到第九；日产320.2万辆、降4.4%，自2004年以来第一次跌出全球前十。 更难受的是中国战场，日系车在华市占率2020年还有23.1%，2025年只剩9.8%；本田在华64.53万辆，连续五年下滑，较2020年巅峰缩水近六成，日产在华65.30万辆，连续七年下滑，丰田178万多辆也低于194.4万辆的历史峰值。 电动化慢半拍，智能座舱和辅助驾驶又跟不上国内节奏，燃油车那套省油、保值、耐造的故事，在插混和纯电价格战面前越来越不好讲。
销量赢了，钱没跟上，这才是尴尬的地方。 比亚迪2025年汽车业务营收6486.46亿元，卖460.24万辆车，汽车业务毛利率从2024年22.31%降到20.49%；按归母326.2亿元粗算，单车净利约0.62万元，单车均价不同口径在11.92万到13.57万元之间，都比上一年低。 国内价格战从2023年卷到2025年，谁先降价谁保份额，不降就掉队。 比亚迪把海外业务毛利率做到19.46%，比国内16.66%高，但整体利润还是被国内降价、研发摊销、渠道和产能投入吃掉一大块。 行业层面按原文口径，全年利润4610亿元、利润率4.1%，是近十年低位，整车毛利率约15.1%，零部件毛利率约21.3%，钱更像卡在供应链和智能化部件那一头。
芯片这事更隐蔽。 一辆智能电动车芯片用量能到1000到1500颗，高端智能化车型超2000颗，分功率、MCU、座舱SoC、智驾SoC、传感器、电源管理、安全加密几十类。 十四五初期自主品牌车型芯片国产化率不足5%，到2025年底重点自主品牌国产芯片上车率超过20%，整体行业口径大概在15%到25%之间摇摆。 功率半导体、部分车身控制、座舱芯片跑得最快，IGBT/SiC、芯旺微MCU、芯驰座舱、地平线智驾都在量产；但高功能安全MCU、7nm以下高算力智驾SoC、部分存储和接口芯片仍偏弱，高端SoC有统计说国产化率还不到5%。 AEC-Q100认证、ISO 26262功能安全、EDA工具、核心IP这几道坎不是装几款国产芯片就能填平。
软件比芯片还绕。 汽车不是手机，刷个系统就完事，底盘、动力、智驾、座舱、网关全耦合在一起。 国内有车企自研OS、有基于AUTOSAR和国产中间件的方案，但底层工具链、功能安全底座、跨域协同标准仍大量依赖国外体系。 德国人已经不单打独斗了，2025年6月大众、宝马、奔驰加博世、大陆、采埃孚、法雷奥等11家签谅解备忘录，做Eclipse S-CORE开源汽车软件栈，2026年交核心开发套件，目标2030年量产车落地；到2026年初成员扩到30多家，宣称非差异化软件研发和维护成本可降40%、上市周期缩短30%。 人家抱团把底层软件标准攥起来，国内要还是每家自己写一套、车机一套、智驾一套，后面OTA、跨车型复用、海外合规都会更贵。
出海数量很漂亮，规则却越来越硬。 2025年出口709.8万辆，2026年前7个月就出口614万辆、同比增66.8%，7月单月破104万辆。 欧洲31国中国品牌市占率2026年5月到了12.01%，第一次超过日本车企的11.32%，比亚迪、上汽、吉利、奇瑞、零跑五家欧洲月销13.84万辆，同比增64.5%。 但欧盟从2024年10月起在10%基础关税上叠反补贴税，比亚迪17%、吉利18.8%、上汽35.3%，配合调查的其他企业多按20.7%，不配合可到35.3%；美国对中国电动车再加征到100%层级，基本把整车直接出口的价格空间打没。 不是车不好卖，是卖过去之后关税、反补贴、数据、网联汽车限制会一样样卡你。
更怕的是把国内内卷搬出去。 国内打价格战打惯了，有的企业在海外也用低价冲量，车价频繁大降，当地经销商利润被挤，二手车残值往下掉，消费者觉得“中国车=便宜但不高级”。 2026年8月24日商务部、工信部、市场监管总局联合发《汽车行业境外竞争行为与合规建设指引》，9月1日对外公布，明确按成本和国际供需做定价，整车境外建议零售价分配置设价格梯度，不因多频次、大幅度降价扰乱当地市场、损害品牌形象。 这份文件不是不让出海，是指着大家别再用国内那套赔本冲销量的打法刷报表。
日系下滑、中国登顶，销量第一已经拿到手。 比亚迪8039.6亿元营收、326.2亿元净利这个数字摆着，说明规模不是问题；重点自主品牌芯片上车超20%这个数字摆着，说明替代在跑；欧盟税率、美国关税、三部门指引这些摆着，说明后面拼的不是谁装船多，而是谁能在海外用本地工厂、合规价格、自主芯片和底层软件把车和品牌都立住。
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