7月31日一大早，一条消息炸了。《华尔街日报》独家爆料：特斯拉正在考虑剥离中国业务，分拆、出售甚至关闭，各种方案都在讨论中。目的只有一个——为未来与SpaceX的合并扫清障碍。
消息一出，全网炸锅。特斯拉中国回应得很快：不实消息。马斯克本人更直接，在社交平台连发两条：“假新闻。”“这从未在任何讨论中出现过，荒谬的假新闻。”可问题是，报道发出后，《华尔街日报》并没有撤稿，只是在更新版文章里加了一句：马斯克称这是假新闻。
这就有点意思了。中国业务，到底有多重要？先看一组数据。上海超级工厂2026年上半年交付46.8万辆，同比增长28.4%，占特斯拉全球产量的54%。注意，是54%。超过一半。
全球每卖出两辆特斯拉，就有一辆来自上海。这不是什么“海外分部”，这是命根子。再看营收。2026上半年特斯拉中国营收88.59亿美元，占集团总营收的17.5%。还有供应链。上海工厂本土化率已达95%，签约国内一级供应商400家，其中60多家已经进入特斯拉全球供应体系。
换句话说，特斯拉在中国不只是造车，而是建起了一个完整的生态系统：整车工厂、储能工厂、直营销售网络、充电基础设施、本地化研发中心。全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树说得直白：特斯拉在中国的业务是公司的压舱石，利润丰厚，能给特斯拉在欧洲等地销售不畅带来缓冲。任何剥离，都会对全球供应链布局产生深远影响。那SpaceX合并又是怎么回事？
SpaceX是马斯克2002年创立的航天公司，今年6月刚上市，市值一度突破3万亿美元。特斯拉市值1.22万亿美元。两家公司业务重叠其实不少。Starlink卫星通信已经接入特斯拉车机系统，Grok人工智能助手也装进了特斯拉车辆，两家公司还在联合打造一个叫Terafab的巨型芯片制造项目，规划投资约250亿美元。
SpaceX总裁格温·肖特韦尔在6月接受CNBC采访时说，两家公司合并“可能会让埃隆的生活轻松一些”。分析师们更兴奋。深水资产管理公司管理合伙人吉恩·蒙斯特在7月22日特斯拉财报电话会后表示，合并概率从80%上调到90%。
前Wedbush分析师丹·艾夫斯更是直接，说2027年前合并概率超过80%，称这是“圣杯”。但问题来了。SpaceX是美国主要国防承包商，涉及国家安全和卫星项目。特斯拉在中国拥有全资制造工厂，积累了大量用户数据和供应链信息。两家公司一旦合并，就等于把美国国防承包商和中国制造基地绑在了一起。
这中间的地缘政治和监管障碍，大到难以想象。路透社在报道中明确指出了这一点。那剥离中国业务，到底有没有可能？从商业逻辑看，可能性极低。崔东树说得很清楚：特斯拉在中国业务利润丰厚，能给欧洲销售不畅带来缓冲，出售可能性极低。
而且，上海工厂不只是给中国造车，还出口欧洲、亚太、澳大利亚等市场。2025年上海工厂产量85.1万辆，其中22万辆用于出口。如果把中国业务剥离了，欧洲市场怎么办？亚太市场怎么办？分析师普遍认为，从商业逻辑上看，这件事不成立。但《华尔街日报》的报道也不能完全当空气。
报道提到，马斯克近年来曾要求特斯拉管理层以“激光般精准”的方式区分美国和中国业务，以确保在两国关系进一步紧张的情况下，美国业务能够保持独立运营。这说明，至少在公司内部，确实有人在思考这个问题。
不过，思考和行动是两码事。马斯克的回应很明确：“这从未在任何讨论中出现过。”与此同时，特斯拉中国还在加码本土化就在辟谣的同一天，特斯拉中国推送了2026.14.13版本OTA更新，正式接入字节跳动的豆包大模型。这是特斯拉首次在车型中集成第三方大模型。
海外用自研Grok，国内落地豆包，双轨本地化策略非常清晰。以往特斯拉的语音助手被吐槽“太生硬”“不懂国内语境”，靠豆包补齐了短板。多音色、万事通、故事会等角色设定，更贴合国内用车场景。
这一操作，等于用实打实的产品更新，回应了“剥离中国业务”的传言。如果真剥离，对国内新能源车市意味着什么？假设这个不可能发生的事真的发生了，市场会怎样？第一个影响：竞争格局。特斯拉如果在中国变成“进口车高价”，25万到35万的价格带立马空出来。比亚迪、小米、极氪、阿维塔、智界都会来抢这块肉。
