去年还被叫做‘最惨的男人’，李斌不去谈融资、不去搞直播，就背个包全国盯换电站。一年后，蔚来ES8一车单挑BBA：900V平台5分钟充250公里、零百加速3.97秒，还把150度电池月租从1680元砍到1280元，直接让大批宝马X5准车主把微信备注改成‘再等等’。更致命的是，换电站成了硬通货——‘不能换电的车，直接被打成传统电车，和传统油车一起关进小黑屋’。2025年40万以上大型SUV市场，纯电渗透率从9%飙到47%，其中68%的份额被ES8独占，意味着每卖出两台高端纯电SUV，就有一台挂着NIO车标。李斌在内部群说：‘我们只不过把去年受的委屈，一口气拿回来。’这背后，是一张用1600多项专利织成的换电大网，让对手只剩两条路：要么交专利费失血，要么打价格战送命。
主持人:今天咱们聊的事儿啊，就是蔚来ES8这台车，最近在市场上搞出的动静可真不小。你可能也刷到过那个数据，反正一出来，整个汽车行业都像被按了暂停键一样，大家都在看。这块儿呢，咱们不急着说数字，先聊聊这事儿到底是怎么发生的，为啥一台电动车能把BBA都给压下去了。你看啊，这事儿就像一场大戏，主角憋了一年，最后突然亮相，全场都傻了。嘉宾:对，这个感觉特别明显。其实去年大家还在说李斌是最惨的男人，蹲工厂啃包子，公司都快撑不住了。结果今年呢，人家没去搞直播带货，也没敲钟造势，就背个包全国跑换电站，蹲门店看用户试驾。就这么干着干着，第三代换电站成本直接砍了30%，你说这操作狠不狠？主持人:哎，话说回来呢，我就觉得这事儿不像表面看起来那么简单。你说他一个CEO，不去谈融资见投资人，跑去盯换电站，图啥？后来我才明白，这根本不是在省钱，是在织一张网。你想想，换电要是成了标配，那别人想追都追不上，是不是这个理儿？嘉宾:没错，而且这张网还不止换电。他顺手就把900V高压平台给塞进了NT3.0架构里，带来的结果就是充电贼快，5分钟能跑250公里。这哪是车啊，简直是移动的充电宝。再加上零百加速3.97秒，你说这参数，比超跑还吓人，谁顶得住？主持人:所以啊，这就不是靠降价换量那种简单粗暴的打法了。他是先把技术堆到顶，然后再把门槛往下拉。比如BaaS电池月租，75kWh的从980降到了728，150kWh的从1680砍到1280。这一下子，买ES8的入门价就掉到了30万区间，那些本来要提宝马X5的人，一看这账，立马把销售微信备注改成了‘再等等’。嘉宾:对，而且这个‘等等’不是嘴上说说。深圳壹方城店试驾排队要等两小时，销售忙得连水都喝不上，干脆把奶茶摊搬进休息区。更夸张的是，原来开卡宴、GLE来看ET7的客户，最后下订ES8的比例高达百分之四十二，理由出奇一致：同价位加速更快、隔音更好、还能换电，脑子进水了才买油车。主持人:哎，你说这用户心理变化多快。以前进店第一句问‘续航多少’，现在张口就是‘能换电吗’。不能换电的车，直接被打成‘传统电车’，跟‘传统油车’一起关进小黑屋。这哪是卖车啊，简直是重新定义豪华。嘉宾:而且这波操作最狠的地方在于，它不是靠压库存堆出来的销量。上险数一出来，22,258台，库存系数只有行业平均的一半，铁证如山。有人质疑订单注水，李斌回了一句‘按各家公布的订单数，中国一年能卖1亿台’，这话一出，全场哑火，同行只能把‘小订’改成‘大订’，把‘大订’改成‘交付’，词穷得像热锅上的蚂蚁。主持人:哈哈，真是笑死我了。你说这行业风气也被带歪了，连数据都不敢说实话。但反过来想，ES8这销量是实打实交到用户手里的，北京中关村蔚来中心跨年夜晚上11点还在交车，交付区队伍排到雪地里，配文就一句‘对不起，让大家跨年还在等’。这凡尔赛式的道歉，听着都让人心酸。嘉宾:这背后其实是整个供应链在拼命。常州工厂从两班倒改成三班倒，生产节拍从每小时20台提到28台。宁德时代的专线工人春节排班表提前一个月锁死，李斌还亲自跑到溧阳电池厂盯产能，放话‘少一台我就睡生产线’，厂长吓得连夜把宿舍空调全换了，生怕这位大佬真住下。主持人:所以你看啊，这已经不是一辆车的事儿了，是整个体系在动。二手车商也在抖音哭诉，收了两台一年车龄的ES8，价格只比新车便宜两万，车主说换电站太方便舍不得卖，结果砸手里了。弹幕刷屏‘等等党这回输麻了’，真是现实版的打脸。嘉宾:更关键的是财务数据也回来了。2025年第三季度整车毛利率回到百分之十八点七，现金及等价物回升到三百八十六亿元。李斌在电话会上说‘盈利通道已经打开’，空头当场爆仓，股价一天涨了百分之二十八。华尔街交易员都在Reddit发帖：‘NIO is back, and it’s hungry.’主持人:OK，既然技术、服务、财务都稳了，那我们接下来就聊聊，这波到底是不是昙花一现？毕竟高端纯电卖不动的说法传了这么多年，怎么突然就被一台车给撕碎了？我觉得核心问题在于，用户要的从来不是‘电’，而是‘体验’。你想想，GPT-4o能在车上给孩子讲睡前故事，副驾戴AR眼镜追剧，车主吐槽‘现在回家太晚，老婆宁愿在车里看完两集再上楼’，这种评论底下全是‘懂了，这就去下订’。嘉宾:对，这就是情绪价值拉满了。蔚来把NOMI GPT搬上车，不是为了炫技，是让人觉得这车有温度。再加上激光雷达加Orin-X芯片，城区NOP+能做到全程零接管，900V加碳化硅电驱把百公里电耗压到十五点八千瓦时，换电三分钟搞定。燃油车引以为傲的长途优势，彻底成了伪命题。主持人:所以说回来呢，这已经不是动力形式的竞争了，是整套体验的代际差。传统豪华品牌的销售培训教材里，第一次出现了‘如何反击换电模式’的章节，结果讲师自己都没搞明白，PPT写到一半就去投简历了。你说这算不算黑色幽默？嘉宾:不止是销售懵，整个行业都在重新洗牌。交强险数据显示，2025年全年40万元以上大型SUV市场，纯电渗透率从年初的百分之九一路飙到十二月的百分之四十七，而ES8独占其中百分之六十八的份额。这意味着什么？每卖出两台高端纯电SUV，就有一台挂着NIO的车标。数字摆那儿，主编掐灭烟头说‘别吵了，这就是趋势’。主持人:哎，话说回来呢，现在没人再说‘蔚来要完’了，反而是‘BBA要完’的声音越来越多。奔驰EQS SUV降价二十万还是三位数月销，宝马iX打六折被吐槽是‘杂牌电车’，奥迪Q8 e-tron直接退出中国市场。燃油车最后的护城河，硬生生被ES8砍成了遗址。嘉宾:最慌的其实是二线新势力。内部会议纪要流出，2026年产品规划紧急加推大尺寸纯电SUV，目标直指ES8，项目代号‘Shield’，备注写着‘必须标配换电，否则无法对标’。可问题是，蔚来手里有1600多项换电专利，想绕开就得重做底盘、电池包、车身结构，百亿投入起步，投资人看完PPT就问一句：‘你确定能活到2027年？’主持人:所以啊，ES8这波操作，等于把桌子掀了。留给同行的只有两条路：要么跟进换电，乖乖交专利费，那是失血；要么把价格打到骨折，用亏损换销量，那是送命。怎么选都是死局。李斌在内部群回了句‘我们只不过把去年受的委屈，一口气拿回来’，后面跟了个笑脸，写着‘抱歉，让你们一起体会委屈’。这哪是道歉，分明是胜利者的宣言。嘉宾:而且你看李斌最近又被拍到在合肥换电站，穿着羽绒服背着手站着，看工程师调第四代站。单站电池数从13块加到23块，换电时间压到两分三十秒。微博视频点赞破十万，热评第一说‘他看起来不像CEO，倒像是在巡视自己打下来的江山’。底下还有人回：‘一年前说他是最惨的男人，现在看他是最狠的男人。’主持人:第一，ES8的成功不是靠降价，而是技术堆顶再降门槛，实现了高端纯电的破局；第二，换电模式已成为高端市场的硬通货，用户心智彻底改变；第三，这套‘技术+服务+体验’的组合拳，让竞争对手陷入两难困境。这期节目就到这里，感谢收听。嘉宾:最发人深省的一句话是李斌说的：‘我们只不过把去年受的委屈，一口气拿回来。’这不仅是复仇，更是坚持长期主义的回报。感谢收听，咱们下期见。主持人:最后想留个问题给你：当一台车不再只是交通工具，而成了移动的生活空间，你愿意为这种体验多付多少钱？这期节目就到这里，咱们下期再见。
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