宁德时代在小米供应链里的份额，从80%以上直接被砍。这事儿放在两年前，没人敢信。
2026年7月的消息显示，小米SU7和YU7的电池订单，大头给了中创新航和欣旺达动力。宁德时代那个曾经独占八成以上的位置，说没就没了。
我去年跟一个做汽车供应链的朋友聊过这事。他说了句话我一直记着：车企不是要弄死宁德时代，是不想被一家供应商卡着脖子。
你看各家怎么操作的。蔚来今年年初刚跟宁德时代签了五年战略合作，绑得死死的。问界把国轩高科拉进来做二供，但高端车型照样用宁德。理想更狠，MEGA和i9首批还是宁德的货，转头全换成自家5C电池。
小鹏干脆把中创新航扶成第一大供应商，G9L全系独供。吉利搞了个三分法，40%自研神盾金砖，40%宁德时代，20%外购。特斯拉也在扩大欣旺达的份额，明摆着要压成本。
说白了，这不是去宁德化，是去单一供应商化。
但宁德时代的数据摆在那儿，你很难说它真的被动摇了。2026年1到7月，它在国内乘用车电池市场拿了42.4%的份额。全球市场从去年的38%涨到39.9%，稳稳坐着第一把交椅。
我不认同那些说宁德时代要凉的观点。你得分清楚两件事：新增车型定点和存量优势。车企自研电池，影响的是新车型选谁供货。但高端长续航车型和出口市场，宁德的技术壁垒短期内没人能撼动。一款要卖到欧洲的车，电池不敢随便换。
还有一组数字值得琢磨。今年上半年，15家主流车企的归母净利润加起来210亿。宁德时代一家，432亿。是车企总和的两倍。
要我说，这才是问题的核心。车企辛辛苦苦造车卖车，利润被电池厂拿走大头。换谁心里都不舒服。找二供、搞自研，说到底是想把定价权抢回来一点。
未来大概率走向分层配套。高端走量的车型继续用宁德时代，保性能保品牌背书。中低端车型切换二供或者自研，把成本压下去。车企争的不是用不用宁德，是有没有第二个选择。没有备胎的关系，主动权永远不在自己手里。
