单月交付逼近5万台，ES8把问界M8拉下马，蔚来这次真的“翻身”了吗？表面是市场回暖，背后却是体系再造：每个车型都变成独立小公司“自负盈亏”，一颗自研芯片对飙四颗英伟达省下3000元成本，零件厂搬到安徽让供应链“贴身肉搏”。但季度仍亏50多亿，毛利率10.3%离目标尚远——这波反转究竟是趋势还是昙花一现？在看似没希望的地方，继续熬还是干脆撤？嘉宾点出最扎心反思：风往哪里刮，短期看不清；把根扎下去，长期总有回响。
主持人:哎，这期咱们聊个挺提气的事儿，就是蔚来最近这波反转，你发现没，牌桌一翻，整个气象都不一样了。我们就顺着它怎么从压力山大走到今天这个节点，一块儿捋一捋，看看背后到底是哪些动作在起作用。嘉宾:对，这变化确实挺明显的，我一开始也以为还是老套路，结果发现它是真动了筋骨，不光是车卖得多，关键是内部整个体系都调过来了。主持人:所以你看啊，以前大家总说蔚来是‘最会烧钱’的那个，动不动就ICU，现在突然单月交付快到五万台了，ES8一个车型就干到两万两千多台，这数字听着就让人愣一下。这事儿到底是怎么发生的？嘉宾:后来呢，又发现这不光是市场运气好，而是公司从根上改了。比如那个白板上写的‘自负盈亏’，听着简单，可真落到每个车型团队头上，那感觉就不一样了。主持人:哎，话说回来呢，你说这‘自负盈亏’四个字，到底意味着啥？是不是每个车款现在都得自己算账，赚不到钱就没人给资源？嘉宾:没错，就是这么回事。以前是大锅饭，大家一起分钱，现在不一样了，每个车型业务单元，也就是CBU，都得像个小公司一样去运作，销量、利润、研发成本全得自己扛。主持人:那这不就跟创业团队似的？自己拉投资，自己打市场，干不好就得回炉重造。这压力可不小啊。嘉宾:对，而且这种机制一推，大家目标就统一了。项目经理再也不是光想着把车做出来，还得算清楚这车能不能卖得动，能不能赚钱。主持人:所以这样的话，内部动力就起来了。OK，既然咱们聊到CBU这个机制，那接下来，我们就看看它到底是怎么一层层把成本给抠下来的。嘉宾:好，那我们接下来，就去拆一下它的技术这事儿。你猜怎么着，他们自研的神玑9031芯片，一颗就能对标四颗英伟达Orin，这可不只是技术面子，是真金白银的节省。主持人:等等，一颗顶四颗？这听着有点夸张啊，是不是性能上打了折扣？我觉得呢，这里面肯定有取舍吧。嘉宾:其实不是替代全部功能，而是通过集成和优化，把核心算力和功耗控制做到极致。工程师在实验室里一遍遍调数据，就是为了跑出最优解。主持人:嗯，原来是这样啊。那这颗芯片上车之后，到底能省多少钱？总不能光听口号吧。嘉宾:单看硬件成本，一辆车能省下来约三千块。这数字看着不多，可要是月销五万台，一个月就是一亿五千万的利润空间，这可不是小数目了。主持人:哎，话说回来呢，这三千块是硬件省的，但搜索引擎还提到神玑芯片整体能优化一万元成本，这差额是咋回事？嘉宾:这个一万元是综合成本，包括了软件适配、系统集成、后期维护这些。自研之后，整个链条都可控，不像以前依赖外部，处处得加价。主持人:所以这样的话，技术自研不只是省钱，更是把主动权拿回来了。OK，既然说到成本，那咱们再看看供应链这块，听说他们把零件厂往安徽搬了？嘉宾:对，建了近场供应链，零件不用再跨半个中国运，运输和库存成本一下就降了。而且响应也快，产线有问题，工程师当天就能到现场。主持人:这不就跟家门口买菜一样，新鲜还便宜。那这供应链一贴身，又能省多少？嘉宾:这块节省也包含在那三千元里头了，运输、仓储、损耗，加起来都是钱。现在一辆车从组装到下线，节奏快多了。主持人:所以这样的话，内部改革加技术降本，两条腿都在往前走。那市场这边，消费者买不买账？毕竟省下来的钱，得变成销量才算数啊。嘉宾:你看ES8这成绩，单月两万两千多台，把问界M8都拉下来了，这可是四十万以上的纯电SUV，以前谁能想到中国品牌能干到这地步？主持人:对，我一开始也以为高端市场还是BBA的天下，结果蔚来这波直接把牌桌掀了。那这车贵是贵，用户为啥觉得值？嘉宾:我觉得呢，不光是车本身，还有服务、换电、整个体验链条。车主试完车，心里一半是手心出汗，一半是扬眉吐气，那种感觉，就像攥着一把靠谱的钥匙。主持人:哈哈，真有意思。那除了高端，他们还推了乐道和萤火虫，这是不是有点往下走的意思？会不会把NIO的高端形象给稀释了？嘉宾:这确实是风险点。品牌下沉，销量上去了，可老用户可能觉得‘这地方怎么啥人都来了’。所以他们搞同店销售，但用不同区域划分，尽量保持体验区隔。主持人:那这不就跟超市里进口区和普通货架一样，看着是一块儿，但心里还是分得清。不过你说，这成本省了，销量涨了，可季度还亏五十多亿，这改革真能填上坑吗？嘉宾:说实话，三千到一万元的节约，相对于五十亿亏损，确实还是杯水车薪。而且毛利率现在才10.3%，离目标16%还差得远，这仗还没赢，只是看到了希望。主持人:所以这样的话，咱们得理性看，这波反转是趋势，但离真正盈利还有距离。那你说，蔚来最值得学的是啥？是技术，还是管理？嘉宾:我觉得是体系。CBU让每个团队都动起来，自研芯片掌握核心技术，供应链贴身响应，渠道下沉聚人气，一块一块码砖头，不追风口，也不瞎折腾。主持人:哎，话说回来呢，这就像健身，减了肥，增了肌，但离上台领奖还早。可至少，根扎下去了，长期总有回响。那咱们最后总结一下，第一，蔚来这轮反转，靠的是内部体系改革，让每个车型都像独立小公司去打仗；第二，技术自研和近场供应链，实实在在抠出了成本空间；第三，品牌矩阵和渠道下沉，让销量结构更稳。最发人深省的一句是‘风往哪里刮，短期看不清；把根扎下去，长期总有回响’，这不只是说车，更是说做事的态度。咱们聊了这么多，你有没有想过，如果是你，在一个看似没希望的地方，是选择继续熬，还是干脆撤？这期就到这儿，感谢收听。
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