2026年元旦刚过，新能源汽车行业就迎来了一场震动全网的年终大考放榜，以往被少数品牌垄断的新势力销量头部阵营，在2025年彻底被打破。
零跑汽车以近60万辆的全年交付量逆袭登顶，成为年度销冠，而曾经的销量明星理想汽车，却成为唯一全年销量同比下滑的主流新势力。 这一幕让许多人不禁想问：为什么市场格局会发生如此剧烈的变化？ 是不是消费者不再盲目追捧品牌，而是更看重实际价值了？
零跑汽车在2025年的表现确实令人瞩目，全年累计交付量达到59.66万辆，相比上一年直接翻倍增长，成功拿下新势力年度销量冠军的宝座。
即便到了年末冲刺的12月，在部分品牌销量波动的情况下，零跑依然交出了6.04万辆的成绩单，同比增长42%。 这种增长并非偶然，而是源于其长期坚持的全域自研战略。 零跑通过自主研发核心零部件，实现了对整车成本65%以上的控制权，
这使得它能够在保持价格竞争力的同时，集成先进技术。 例如，其四叶草中央集成式电子电气架构，原本属于30万元以上高端车型的配置，零跑将其应用于20万元级别的产品中，在实现算力提升30%的同时，将线束长度减少了20%。
这种技术普惠的理念，正好契合了当前消费者越来越理性的趋势。 人们不再盲目追求品牌热度，而是更关注产品本身的性价比和实用性。
零跑在2025年末还迎来了中国一汽的战略入股和深度合作，这种新势力和传统巨头的联手，为零跑注入了强心剂。 传统车企在生产制造、供应链管理等方面的成熟经验，正好能弥补新势力快速扩张中可能存在的短板。
而零跑的自研技术和市场化运作能力，也能为传统巨头的电动化转型提供助力。 有了这层背书，零跑直接喊出了2026年冲击100万辆销量的目标。 从59万到100万的跨越，看似激进，但结合其2025年的增长势头和资源加持，也让行业看到了可能性。
零跑的崛起还反映在渠道策略上，其70%门店布局在三四线城市，高度契合其产品价格定位。
采用加盟为主的模式，使单店成本比直营低60%，库存周转仅15天，远低于行业平均的30天。 这种高效运营，进一步巩固了其市场地位。
与零跑的风光无限形成鲜明对比的，是理想汽车2025年的黯然失色。 数据显示，理想全年累计交付量为40.63万辆，相比上一年下滑了19.3%，成为9家主流新势力中唯一全年销量同比下滑的品牌。
即便在12月迎来了回暖，交付量达到4.42万辆，相比11月增长33.3%，但也难以挽回全年的颓势。 更关键的是，理想的年度销量目标完成率还不到70%，即便年中已经把目标从70万辆下调到64万辆，最终还是没能达标。 理想的下滑，本质上是行业变化与自身战略调整滞后的双重结果。
曾经让理想快速崛起的增程式技术路线，在2025年遭遇了明显的瓶颈。 随着电池技术的进步和充电桩的普及，消费者对纯电动车的接受度越来越高，增程式车型的市场需求开始萎缩。
数据显示，2025年全年增程式车型的销量同比下降了4.3%，而纯电车型的增速却高达30.3%，市场天平已经明显向纯电倾斜。
理想的内部产品定位重叠，也导致互相分流客户，比如L7、L8、L9三款车型的目标用户群体高度接近，反而稀释了各自的销量。
而承载着理想纯电转型希望的旗舰车型MEGA，上市后不仅因为外观设计引发争议，还出现了品控问题，不得不召回部分车辆。
2025年10月31日，理想汽车备案召回11411辆MEGA，原因是冷冷却液防腐性能不足可能导致的动力电池热失控，这不仅影响了品牌口碑，也让纯电转型的步伐放缓。
理想汽车在2025年第三季度由盈转亏，净亏损6.24亿元，而去年同期净利润为28亿元，连续11个季度的盈利纪录由此终结。 面对困境，理想汽车创始人李想宣布回归创业管理模式，将组织、流程、考核、资源调回“创业默认设置”，试图用最快的方式给公司“纯电+AI转型”抢时间。
但外部竞争的白热化，更是让理想的生存空间被进一步挤压。 2025年的中高端新能源市场，已经从蓝海变成红海，华为系鸿蒙智行崛起，问界M8、M9等车型在价格和定位上与理想L系列重叠，凭借华为的智能技术加持，鸿蒙智行在2025年前10个月累计交付已突破40万辆，11月单月交付超8万辆，远超理想同期表现。
就在新势力车企交出2025年成绩单的同时，2026年的汽车行业也迎来了政策利好。 2025年12月30日，国家发展改革委、财政部印发《关于2026年实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知》，明确2026年将继续实施汽车报废更新和置换更新补贴，而且补贴方式有了重大调整。
从之前的固定金额补贴，改成了按新车销售价格的比例进行补贴。 这一政策调整，被行业解读为对2026年车市的重大利好。
具体来看，新政策规定，个人消费者报废旧车后购买新能源乘用车，能拿到新车价格12%的补贴，最高不超过2万元；置换新能源车则能拿到8%的补贴，最高不超过1.5万元。
例如，如果消费者报废一辆符合条件的旧车，再买一辆20万元的新能源车，就能拿到2.4万元的补贴，但因为有2万元的上限，实际能领2万元。 如果买的是18万元的新能源车，置换的话就能拿到1.44万元的补贴，接近1.5万元的上限。
这种按比例补贴的方式，避免了之前定额补贴下对低价车补贴过度、对高价车补贴不足的问题，使补贴资金更集中在20万元左右的主流细分市场。
新政还扩大了旧车的支持范围，比如2013年6月前注册的汽油车、2015年6月前注册的柴油车都能享受补贴，这意味着更多老旧车辆的车主会有动力换新车，进一步释放消费潜力。 政策的及时落地，也给经历了2025年格局洗牌的新势力车企吃了一颗定心丸。
中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会秘书长崔东树认为，春节前时间较长，补贴政策会对春节前车市增长带来巨大的推进，奠定2026年车市增长好于预期，实现“十五五”稳增长的良好局面。 他预计2026年第一季度车市有望实现同比持平，其中新能源车有望微增5%。
零跑汽车的成功并非孤例，其他新势力如小鹏汽车和小米汽车也在2025年表现出色。 小鹏汽车凭借MONA系列打入主流市场，最终以42.9万辆的成绩排名新势力第三，同比增长显著。
小米汽车作为首个完整交付年的品牌，全年销量超40万辆，成为年度最大黑马，杀入前五。 这些品牌的崛起，共同反映了市场对智能化和性价比的双重追求。
小鹏通过高阶智驾技术下放，带动销量反弹；小米则依靠消费电子领域的生态协同经验，快速崛起。 相比之下，高端品牌如蔚来汽车，在多品牌战略下全年交付32.6万辆，排在六强末尾，完成率为74%。
蔚来通过推出第二品牌乐道初步验证其战略，但依然面临压力。 2025年的中国新能源汽车市场不仅是新势力的独角戏，还有传统巨头如比亚迪、吉利以及二线新势力参与竞争。
比亚迪以460万辆的绝对优势领先，吉利突破300万辆大关，奇瑞达到263万辆，长城交付132万辆。 传统车企在成本控制和产业链整合上具有优势，而新势力在组织架构、用户生态创新和智能化技术迭代速度上仍有竞争力。
理想汽车的困境提醒行业，单点突破已失效，技术研发、生态协同、运营效率和商业模式必须尽快形成闭环。
2025年，理想汽车不仅销量下滑，还出现现金流压力增大等问题。 第三季度经营活动中所使用的现金净额为-74亿元，而去年同期为净流入110亿元。 截至2025年9月30日，理想汽车的现金状况为989亿元，但公司造血功能减弱，若新品不能尽快放量，财务安全垫将变薄。
理想汽车在2025年末尝试渠道改革，与京东汽车达成独家合作，理想官方商城入驻京东平台，试图突破渠道瓶颈。
但线下渠道增长瓶颈依然存在，2025年以来，问界、蔚来等品牌的线下营销和用户活动风生水起，而理想汽车除新车发布期外，市场热度持续不足。
增程赛道的萎缩是行业性的问题，2025年1-10月，增程式乘用车在新能源批发占比中连续5个月回落，份额最小且唯一负增长。
而纯电动车型占比达62%，成为主流。 理想汽车的产品周期空窗，加剧了挑战，L系列车型上市18-30个月后进入生命周期后半段，而纯电产品i6、i8尚未放量。 i6在上市48小时大定近5万辆，却对i8及L系列形成内部挤压，加剧了销量结构的失衡。
零跑汽车的逆袭得益于其精准卡位10-20万元市场，并通过全域自研将共享零部件率做到88%，从而实现成本控制。
2025年，零跑汽车在金华迎来第100万辆整车下线，从第50万辆到第100万辆，仅用343天，创下中国新势力车企达成百万产量最快纪录。
零跑的全球化布局也成为其第二增长曲线，通过与Stellantis集团的战略合作，零跑国际已在欧洲、中东、非洲及亚太地区的30多个国家建立了近700家销售网点。 2025年1-10月，零跑累计出口超4.4万台，位居中国新势力品牌出口销量第一。
在德国、法国、意大利等核心市场，零跑表现突出，8月在德国纯电市场超越比亚迪，登顶销售冠军。
这种出海模式，颠覆了传统重资产建厂路径，采用“中国技术+欧洲渠道”的轻资产合作，效率显著。 例如，零跑T03车型以每公里续航成本仅82欧元的优异表现，被德国媒体评价为“里程性价比冠军”。
政策调整对市场结构的影响已经开始显现。 新补贴方式更倾向于主流价格带，这正好与零跑等品牌的主力市场重合。
而高端品牌如理想，则需要在新政带来的市场红利中寻找转型空间。 2025年12月31日，商务部等部门发布实施细则，明确消费者可通过“全国汽车流通信息管理系统”网站申请补贴，30个工作日内兑付。
国家发展改革委会同财政部已向地方提前下达2026年第一批625亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新资金计划，为元旦、春节消费旺季提供支撑。
新能源汽车市场的竞争已从单纯的规模比拼，进入了技术、产品、政策协同发力的新阶段。 零跑的逆袭告诉我们，踏实做技术、精准抓需求依然是立足之本；理想的困境则提醒企业，必须紧跟行业趋势，及时调整战略方向。 2025年的销量洗牌，只是市场成熟化的一个缩影。 消费者用订单投票，产品实力才是赢得市场的根本保证
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