2026年1月，新能源汽车市场在经历了几年的高速增长后，迎来了一个充满挑战的冷开局。根据乘联分会及市场调研机构的初步数据，本月市场呈现出明显的“前低后稳、深度调整”态势。
受政策调整和季节性因素的双重挤压，1月新能源汽车销量出现了预料之中的剧烈波动。零售销量方面，预计1月新能源乘用车零售销量约为80万辆。虽然同比2025年1月增长约7.5%，但环比2025年12月的冲刺高点则大幅下降了约40%。
在市场渗透率方面，1月新能源车国内零售渗透率预计在44.4%左右，较去年年底超过50%的高位有所回落，进入周期性低点。
2026年1月前11天的表现最为低迷，零售仅11.7万辆，同比下降38%。随后两周，随着各地补贴细则逐步落实，市场开始稳步回暖。
销量波动背后，有三大因素在持续发力：
第一，购置税政策“退坡”的提前透支。2026年1月1日起，新能源汽车购置税从“全免”调整为“减半”征收，单车减税额度不超过1.5万元。2025年第四季度，各大车企为了赶在政策红利结束前锁定订单，开展了大规模促销和压库。这种提前释放的效应，导致2026年开年出现明显的需求真空期，约九成潜在消费者感受到购车成本的上升。
第二，传统淡季与气温考验。1月正值北方严寒，动力电池续航里程的衰减依然是影响消费者决策的重要痛点。相比之下，燃油车在冬季的稳定性更强。由于2026年的农历春节在2月底，1月缺乏节前集中购车的热潮支撑。
第三，价格体系的重塑。面对税收上涨，市场出现了“保价”与“涨价”的博弈。部分车企如小米、蔚来、理想通过增加置换补贴来对冲税收影响，部分低毛利品牌则不得不变相提价，进而加深了消费者的观望情绪。
尽管大盘承压，头部企业的集中度依旧提升，呈现出“强者恒强”的格局。比亚迪、吉利、长安凭借规模化效应，对冲购置税成本的能力最强，依然占据市场半数以上份额。造车新势力中的小米、零跑、理想表现出较强韧性。小米汽车设定了2026年55万辆的高目标，1月初交付依然稳健，零跑依靠高性价比在10-20万元区间维持了基本盘。合资品牌大众ID系列和上汽通用的零售份额继续受到挤压，但在部分地区通过加大终端优惠勉强守住了市场。
需要强调的是，1月份的“寒意”并不意味着行业走势的逆转。随着政策“换挡”期的平稳度过，市场有望呈现新的趋势。
其一，渗透率重回上升通道。机构预计2026年全年新能源车批发量有望达到1800万至1900万辆，渗透率或将冲向60%。
其二，插混与增程持续逆袭。在税费上涨和智能驾驶普及的背景下，兼顾成本与缓解里程焦虑的混动车型将成为更多家庭的首选。
其三，智能驾驶成为核心驱动力。随着购置税补贴的边际效应递减，消费者的关注点已从“省油”转向“好开”，L2+级智能驾驶的渗透率预计在今年突破30%。
综上，2026年1月是新能源汽车从“政策驱动”向“市场驱动”全面转型的关键时刻。短期销量的回调只是阵痛，而随着车企通过技术创新和成本优化展开新一轮竞争，中国新能源汽车市场仍将在波动中保持全球领先的增长潜力。
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