92%。 今天路上跑的每100台装载激光雷达的汽车，有92台肚子里是“中国芯”。
当外媒还在用“赢了市场，输了底裤”来嘲讽时，禾赛和速腾的工程师们可能刚完成一次流片验证。 他们没空反驳，因为数据在狂奔：车载激光雷达价格，三年时间从五六千的“奢侈品”，被硬生生干到了1500-3000块的“白菜价”。 这不是降价，这是掀桌子。
你猜最慌的是谁？ 不是我们，是曾经站在神坛上的欧美巨头。 Luminar还在小心翼翼地卖着七八千元的高端型号，盘算着每台车的“溢价+授权费”；Velodyne更惨，守着机械式雷达的“高精度”招牌，拒绝为车规级量产低头，结果连生产线都没保住，直接被收购。
看不懂了吧？ 觉得中国人又在搞“内卷”，在赔本赚吆喝？
我跟你讲，这背后的算盘，打得比激光雷达的点云还密。
车企给智能驾驶系统划了条死线：不能超过整车价的4%。 在这条线面前，激光雷达什么都不是。 它必须从花瓶变成螺丝钉。 你想上车？ 行，先把自己砍到一千多块再说。
所以你看，禾赛、速腾、华为们，一边财报上看着毛利不高，一边疯狂把货往10万块的车上塞。 他们傻吗？
他们是拿今天的毛利，去买明天的话语权。
举个例子，激光雷达最核心的“心脏”和“眼睛”激光器和探测器，2025年初还有两成得看国外脸色。 索尼的芯片，价格不跟你谈汇率，只跟你谈能卖多少台车。 脖子被人卡着，量做得越大，心里越慌。
那怎么办？ 自己干芯片。
禾赛砸钱搞出AT128专用芯片，速腾埋头研发SPAD-SoC。 就这么一搞，把对国外探测器的依赖，从40%直接压到了10%以内。 这钱烧得值不值？ 太值了。 这笔“学费”交出去，下次车企设计新平台时，你的芯片方案可能就是默认选项。 护城河从来不是专利墙，而是行业默认的架构标准。
更绝的是供应链的乾坤大挪移。 2022年，核心器件国产化率还不到三成，像个蹒跚学步的孩子。 现在呢？ 超过八成。 MEMS振镜自己造了，VCSEL激光阵列苏州产了，ASIC芯片在中芯国际流片。 从深圳到苏州，晶圆上午出来，下午就能送到上海封装测试。
而Luminar下单到收货要等三个月，交付延迟率高达35%。 不是技术差，是整条命脉都不在自己手里。
你以为的“价格战”，其实是“供应链歼灭战”。
但故事如果只停在车上，那就太窄了。
真正让内行会心一笑的，是另一个战场：机器人。
车载雷达毛利大概在15%-20%，拼得你死我活。 但你猜给扫地机器人、割草机定制的激光雷达毛利有多少？ 能冲到34.5%，甚至更高。
为啥？ 需求变了。 车载要的是极致标准化、低成本。 机器人厂要的，是“贴身”。 你的雷达硬件，得能完美贴合我的导航和避障算法。 中国的扫地机器人品牌，全球TOP5全是咱们的，一年出货1550万台，九成都用国产雷达。
需求催生供给，供给反过来塑造生态。 速腾已经签下了120万台割草机器人激光雷达的超级订单。 这条路走通了，激光雷达企业就拥有了“车载保规模，机器人保利润”的双引擎。
数据，才是隐藏的核弹。
中国每天有多少台装了激光雷达的车和机器人在跑？ 它们每一秒都在产生海量的真实场景点云数据。 这些数据喂给算法，迭代速度是实验室仿真无法想象的。 禾赛甚至直接把点云处理库开源了。 当你的硬件，成了整个算法生态流淌的血液时，你就再也无法被替代。
今年，车载激光雷达的装机量预计会冲到300万台。 量上去，成本还能再压一两成。 如果国产器件自给率超过95%，国外那点波动就彻底成了无关痛痒的背景噪音。 如果机器人业务的收入能占到总盘的35% 以上，整体毛利轻松跨越25% 的门槛。
这每一步，都不是PPT上的蓝图，是财务模型里正在跳动的数字。
看看研发账单就明白了：禾赛去年研发花了8.56亿，占营收的41%；速腾投了6.2亿，占37%。 钱去哪了？ 芯片、工艺、产线良率（现在车规级产线良率得长期稳在99.5% 以上）。
一个在夯实地基，一个在粉饰门面。 高下立判。
今年CES展上，有个细节特别有意思：五家不同的扫地机器人品牌，用的居然是同一款国产雷达内核，只是外壳封装不同。 不是他们懒，而是国产方案已经成熟到可以像乐高一样拆解成“光学模组+电路板+核心固件”三级。 你要换算法？ 我改一下固件层就行，硬件通用。
硬件，正在成为一种可快速配置的基础服务。
所以，回到那个问题：中国激光雷达，到底输了什么？
输了短期的、漂亮的利润率报表？ 也许。
但他们用这个代价，换来了全球92% 的市场份额，换来了从芯片到产线的自主供应链，换来了车载与机器人双场景的海量数据生态，更换来了一次定义下一代智能硬件该如何生长的话语权。
当同一套硬件架构，既能驱动小鹏X9的复杂城市导航，也能让云鲸扫地机在桌角精准绕行时，这场游戏的规则，已经彻底改变了。
最后，留一个问题吧，也是很多业内人士私下争得面红耳赤的焦点：
把所有资源押注在“极致性价比”和“全栈自研”这条残酷的路上，究竟是构建产业护城河的必经之痛，还是另一种形式的“致命内卷”，最终会让整个行业因无人盈利而失去创新动力？
（评论区，交给你们了。 ）
全部评论 （0）