特斯拉一年要用掉上千吨白银，马斯克急了。
这不是开玩笑。
白银价格今年涨得让人心慌，马斯克专门跑到社交平台上发声。
他不是闲着没事抱怨几句。特斯拉每生产一辆电动车，就得用掉35到50克白银。这个数字听起来不大,但架不住特斯拉的产量摆在那儿。
去年特斯拉交付了180万辆车,今年还要更多。你算算这得消耗多少白银?
成本直接就上去了。
问题是,这事儿不光特斯拉一家着急。整个新能源行业都在为白银犯愁。光伏板、芯片、数据中心,哪个离得开白银?
现在全球工业用银需求占比已经超过50%。这个比例十年前还不到40%。
短短几年,白银从贵金属变成了工业刚需。
2016年全球工业用银是1.53万吨,去年已经涨到2.04万吨。这还只是统计到的数字,实际消耗可能更多。
需求在暴涨,供应呢?
供应那边出了大问题。
很多人不知道,市面上超过70%的白银其实是副产品。铜矿、铅矿、锌矿开采的时候,顺带着产出白银。
真正的独立银矿已经快挖完了。
你想新建一个矿?对不起,从勘探到投产,少说十年起步。这个周期太长了,根本跟不上现在的需求增速。
所以现在的情况就是,需求每年都在涨,供应却卡在那儿动不了。
去年全球白银市场的供需缺口有多大?需求是12.4亿盎司,供应只有10.1亿盎司。这个窟窿怎么补?只能吃老本。
各大交易所的实物白银库存在不断下降。COMEX的库存,上海期货交易所的库存,都降到了历史低位。
这才是真正可怕的地方。
库存少了,价格自然就上去了。但价格上涨的背后,还有更复杂的因素。
金融市场上的纸白银交易异常活跃。什么叫纸白银?就是金融衍生品,合约、期货这些东西。
现在纸白银和实物白银的交易比例是356:1。你没看错,356份纸白银对应1份实物白银。
这意味着什么?意味着金融市场的交易量远远超过了实物市场。一旦市场波动,金融杠杆会把价格推得更高更快。
而且这种交易很容易让价格脱离实际供需。
真正需要白银的工厂看着价格涨,心里发慌。但金融市场上的交易者可能根本不关心白银到底够不够用,他们只关心价格走势。
这就是现在的矛盾所在。
马斯克的担忧不是空穴来风。他看到的是一个正在形成的链条:上游原材料成本飙升,直接推高中游制造成本,最终会传导到终端产品价格。
特斯拉的车会更贵,光伏板会更贵,数据中心的建设成本也会更贵。
这不是某一家企业的问题,是整个产业链的问题。
新能源产业这些年发展得很快,但它的快速发展建立在一个前提上:关键原材料供应充足且价格稳定。
现在这个前提在动摇。
白银只是个开始。锂、钴、镍、稀土,这些关键战略资源都面临类似的困境。
需求在快速增长,供应却受制于矿产资源、开采周期、地缘政治等多重因素。
而且这些资源的金融化程度越来越高,价格波动越来越大。
企业要做生产计划,要控制成本,要保证供应链稳定。但原材料价格一天一个样,库存时高时低,这让企业很难做长期规划。
特斯拉这样的大公司尚且如此,中小企业就更难了。
有些光伏企业已经开始寻找白银的替代材料,但技术突破需要时间,而且替代材料的性能往往不如白银。
有些企业选择提前锁定供应,签长期合同,但这样做风险也不小。万一市场价格下跌,合同价反而成了负担。
这就是两难。
不锁定供应,担心买不到货或者价格继续涨。锁定供应,又担心市场反转自己吃亏。
这种不确定性正在侵蚀整个制造业的利润空间。
更深层的问题在于,现在的资源市场已经不是简单的供需关系了。
金融市场的介入让资源价格变成了一个复杂的博弈场。实体需求、金融投机、地缘政治、货币政策,这些因素交织在一起,推动价格剧烈波动。
白银的案例很典型。实物市场确实存在缺口,但356:1的纸银比例说明,金融交易的影响力可能比实际供需更大。
这对制造业来说是个坏消息。
因为制造业需要的是稳定和可预测。你不能今天按这个价格做预算,明天价格涨了30%计划全乱。
供应链安全现在成了很多企业的头等大事。
过去大家觉得,只要有钱就能买到原材料。现在发现不是这样,有些资源你有钱也买不到,或者买到了价格高得离谱。
这倒逼企业开始重新审视自己的供应链布局。
有些企业开始往上游延伸,直接投资矿山或者冶炼厂。有些企业在寻找替代材料或者改进工艺减少用量。
但这些都需要时间,而市场不会等你。
白银价格的飙升给所有人上了一课:当工业需求持续超越供应能力,当金融交易与实体供需严重脱钩,资源瓶颈就会变成产业发展的致命约束。
这不是危言耸听。
新能源产业是未来,但这个未来能不能顺利实现,很大程度上取决于我们能不能解决资源供应的问题。
如果白银、锂、钴这些关键资源的供应持续紧张,如果价格继续大幅波动,整个产业的发展速度都会受到影响。
更糟糕的是,成本上涨最终会传导到消费端。
电动车会更贵,光伏发电的成本会更高,这会影响到新能源技术的推广速度。
本来新能源技术就是要替代传统能源,降低碳排放。但如果新能源产品因为原材料成本问题变得太贵,普通人用不起,这个替代过程就会变慢。
这是个恶性循环。
所以马斯克的担忧不只是为了特斯拉,也是为整个行业着急。
现在的情况是,技术突破了,产能上去了,市场需求也有了,但卡在了原材料这一关。
这种卡脖子的感觉很难受。
而且这个问题没有快速解决方案。增加矿产开采需要时间,技术替代需要时间,产业链调整也需要时间。
短期内,价格波动和供应紧张还会持续。
企业能做的,就是尽量提高资源利用效率,寻找替代方案,优化供应链管理。
但从宏观层面看,这需要政府、企业、金融机构共同努力。
政府需要支持矿产勘探和开发,需要规范金融市场对资源的过度投机。企业需要加强技术研发,提高资源循环利用率。金融机构需要更负责任地参与资源交易,而不是纯粹的投机。
这些都不容易,但必须做。
白银价格的飙升不是孤立事件,它折射出的是全球制造业正在面临的深层次挑战。
当工业刚需与资源瓶颈形成尖锐对抗,当金融投机加剧了供需失衡,整个产业链的稳定性都在经受考验。
马斯克的这一声抱怨,喊出了很多企业的心声。成本压力、供应不确定性、价格波动,这些问题正在从上游向下游传导,没人能置身事外。
解决这个问题没有捷径,只能一步步来。但至少,我们现在知道了问题在哪儿,这就是开始。
全部评论 （0）