电池“大滑坡”：2026开局库存高企谁来扛？

电池“大滑坡”：2026开局库存高企谁来扛？

电池“过山车”：2026开局冷得有点慌？

咱们平时买车，特别是新能源车，最关心的就是电池这玩意儿。电池续航够不够，充电快不快，这直接关系到我们的出行体验。可最近这数据一出来，简直像坐上了过山车，让人心里直打鼓。2026年刚开年，电池行业就给出了一个“凉凉”的信号：电池产量蹭蹭涨，但装车量却有点“拖后腿”。这到底是怎么回事？难道新能源的春天提前入冬了？

这感觉就像你辛苦攒了一年的货，结果年初市场突然“断电”了。乘联会的数据摆在眼前，扎扎实实地告诉我们：1月份，电池总产量还是涨了，同比增长25%，但增速明显慢了下来，从之前40%以上的高速狂奔，一下子“刹车”到了25%。这说明说明市场可能有点“虚火”了。

产量和需求“不同步”，积压了多少库存？

最让人捏把汗的是电池的“装车率”——也就是真正装到车上跑的电池占总产量的比例。这个比例，像坐电梯一样，一年一个样。2021年，装车率还有70%，到了2025年，跌到了44%。而到了2026年1月，这个数字直接跳水到了25%！这是一个非常惊人的数字。这就像一个面包店，烤了一万个面包，结果只卖出去两千五个，剩下的七千多个都堆在仓库里等着发霉。

为啥会这样？有人说，这是因为储能市场需求大了，电池被分流了。没错，世界能源吃紧，储能电池需求旺盛。但年初的市场回落，让这个“过剩”的问题暴露得更明显了。动力电池和储能电池，现在都面临着生产过剩和库存压力大的双重夹击。为了应对之前的高增长，大家卯足了劲儿扩产，结果市场没跟上节奏，这不就尴尬了嘛。

车企的“小算盘”：重卡拉动数据，乘用车有点萎靡？

咱们再看看具体需求。乘用车市场，尤其是纯电动车的电池需求，增长势头还算给力，但插电混动（PHEV）的增速也在下降。真正“拉动”数据的，居然是商用车，特别是纯电动货车，数据猛增了42%。这背后，咱们得琢磨琢磨：是不是因为重卡有超高补贴，所以成了拉动数据的“主力军”？有点像家里孩子学习成绩不好，结果被一个成绩特别好的亲戚家的孩子给“拉高”了平均分。

再看看乘用车市场合格证数据，2025年新能源车总数看着还不错，但到了2026年1月，纯电动乘用车和插混乘用车的数据双双下滑。这就像一场期待已久的派对，主角还没到场，配角们就先打道回府了。

电池“玩家”格局变化：头部集中还是洗牌开始？

电池企业之间的竞争，一直都是“神仙打架”。过去几年，宁德时代和比亚迪这对“双雄”占据了市场的大头。2026年1月，宁德时代的市场份额更是攀升到了50.1%，看起来还是“老大”稳如老狗。咱们得看整体格局。前两家企业的市场集中度虽然依然高，但从2022年72%的比例，到现在的68%，似乎头部企业的“聚集效应”开始稍微放缓了。

这说明说明像国轩高科、亿纬锂能这些“中坚力量”开始发力了。尤其是在磷酸铁锂电池这个战场，比亚迪虽然是转型的主力军，但宁德时代的磷酸铁锂份额已经悄悄反超了。这就像一场武林大会，两位顶尖高手还在比拼，但其他门派的弟子们也在偷偷练就“独门绝技”，伺机而动。

高端电池回暖，低端产品“销声匿迹”？

有意思的是，电池的“含金量”也在变。以前那些能量密度低的“老头乐”升级版小微型车，现在电池用量开始缩水。反而那些能量密度更高（140-160区间）的电池，占比明显上升了。这说明市场在逼着大家往高端走，没人愿意用“凑合”的电池了。高端需求回升，也让三元电池的份额有所回暖。这不就是典型的“物竞天择，适者生存”嘛。

未来，整车厂的“话语权”会越来越大，他们对电池供应商的控制力会更强。电池企业想在“整车为王”的时代站稳脚跟，光靠埋头生产可不行，还得学会“看脸色”办事。

“卖菜的”和“种菜的”：整车厂和电池厂的博弈

这整个链条下来，感觉像是“整车厂”越来越像“菜市场摊主”，他们不仅要卖菜（车），还要管着“种菜的”（电池厂）怎么种，甚至可能自己下地去种。电池企业从“大佬”变成了“供应商”，这种角色的转变，正在重塑整个新能源产业的版图。

2026年开局的这场“电池寒流”，或许正是行业“换挡提速”前的阵痛。

槽点时刻：是不是补贴一撤，大家就露馅了？

2026年1月，动力电池装车景气度降到年内低点，这数据看着真让人心凉。那些靠着重卡超高补贴拉动销量的企业，是不是在给自己“贴金”？如果市场回归理性，那些高补贴驱动下的“繁荣”是不是昙花一现？未来没有了“拐杖”，这些电池巨头们，还能像现在这样“挺直腰板”吗？