说实话，这事我盯了好几天，心里一惊接一惊，真不是看热闹。你想啊，要是我买了搭载欣旺达电池的极氪001，前阵子刚换电池，结果这边供应商被吉利索赔，股价一天掉了11%多，这事搁谁谁不揪心？我记得12月29号那天，欣旺达股价下杀到26块多，盯着账户页面绿油油的，真有点不敢操作，手都出汗。
我是2021年底那会儿刚开始关注动力电池板块的。其实那阵整个新能源还正热，当时我手里重仓买了欣旺达，觉得供货大厂加上高速成长，没理由不涨。谁知道，企业扩张快，质量问题也容易跟着翻出来。后来极氪和吉利的平台都用上欣旺达，装机量一度挺猛。可去年车主陆续曝出极氪86度电池衰减、冬天充电掉速，我当时还安慰自己说，这肯定小概率。结果今年吉利直接下场换电池，供应商一下成被告，二十多个亿的赔偿，吓得我赶紧调仓走了二分之一仓位，心里还在打鼓会不会晚了，毕竟那几天情绪盘跌起来没底气，你们有没有经历过这种一边掉坑一边自我催眠最后还是忍不住割肉的时刻？欢迎聊聊，我保证都认真看。
其实这次事件我最有感触的，就是那种“主机厂和供应链，说撕就撕”的尴尬。以前新能源股涨得猛，主机厂和供应商就跟一根绳上蚂蚱，分毛利都能私下聊好。今年整个行业卷出天际线，主机厂直接搞供应链自给，还动不动就技术合资，像极氪都把欣旺达踢出局，转头和宁德时代合作。我以前还呛自己说一定要布局二线涨价弹性公司，现在真实摔了一跤只要核心客户一出事，订单、商誉直接断崖。这种时候账面回撤，比什么基本面分析都管用，那几天我账户流水线缩水，肉疼是真的。
讲真，我现在看动力电池，真的不敢像以前那样搞“all in”了。一是赢家通吃格局还加剧了头部壁垒，宁德和比亚迪轮流收割；二是市场太容易爆雷，尤其是主机厂要抢定价权，供应链就必须背全部责任。但这也提醒我，以后买行业公司，千万得踏实核查它的大客户集中度，还有和主机厂的谈判地位——光看营收增速没用，利润能不能落地才是活命根本。你们有没有碰到那种公司营收挺好最后爆出客户纠纷、股价一泻千里的？或者你觉得还有什么比“核心客户之雷”更狠的行业地雷？咱们交流下，踩坑都是钱换的经验，省一分是一分。
这波我觉得新能源产业链的“谁该兜底”问题，估计还得拉锯很久。要不说，炒股真是日子不敢熄火，心情一天三变——昨天还觉得自己挺有眼光，今天又成接盘侠。反正现在买这种供应链相关的标的，我一定后备计划提前想好，绝不重仓，也学会“三思再下单”。如果你正打算潜伏动力电池，尤其像欣旺达这种，这波警钟你嗅到了没？还是说你有更稳的操作方法？在下面聊聊，大家互相提醒，能帮挽回一笔是一笔。
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